7 mar. 2010

Potencial Subida

En el gráfico del Euro podemos ver varias senales de un posible rebote. Hay varias velas que demuestran un posible piso temporal. Históricamente, el petroleo y el Euro se mueven juntos. Durante los meses de Marzo y Abril el petroleo sube debido a que las refinerías abastecen sus inventarios.


En el siguiente gráfico vemos el histórico de los precios del Petroleo en cada mes del ano.


Por otro lado, en el gráfico del petroleo vemos un triangulo y esta demostrando potencial para romper la resistencia en los $84. Si este nivel es roto, el barril pudiera montarse en los $100 en los próximos dos meses.



1 dic. 2009

S&P y Bonos Basura

El S$P500 subió mas de 1% el primer día de Diciembre a la espera de que Santa traerá mas ganancias en los mercados.


Por su lado, los bonos basura están demostrando debilidad y pudieran corregirse a la baja en las próximas semanas.


La relación entre el S&P500 y los bonos basura demuestran que una caída en el valor de los bonos basura pudiera acompañar una corrección en el S&P500.


28 nov. 2009

El Dolar Vulnerable

El indice del dolar logro hacer nuevos mínimos para el 2009. En los últimos meses ha estado formando un wedge alcista que indica una potencial corrección a la alza. La linea azul indica un potencial nivel de resistencia si esta corrección se materializa. Sin embargo, hay analistas que están prediciendo una mayor caída del dolar que llevaría este indice a 65, un nivel nunca alcanzado. Aunque es muy posible que el dolar continué cayendo, creo que una corrección es factible debido al sentimiento negativo contra el dolar.


El euro logro un nuevo máximo para el 2009 la semana pasada. Si el dolar logra fortalecerse en las próximas semanas, 1.45 pudiera ser un soporte importante para el euro. A largo plazo el dolar luce bastante vulnerable pues el euro pudiera seguir fortaleciéndose en el 2010 y superar 1.60 si la política monetaria de la Reserva Federal no cambia.


El euro en el gráfico de 2 horas ofrece una mejor visión de los niveles de soporte que deben ser mantenidos para continuar el movimiento alcista. Mientras 1.48 continué sirviendo de soporte la tendencia alcista sigue intacta. Sin embargo, el false breakout (rompimiento a la alza en falso) ocurrido la semana pasada indica que una corrección pudiera ocurrir en las próximas semanas.


Por otro lado, el oro no deja de impresionar. Después de romper el triangulo alcista en Octubre los futuros del oro alcanzaron $1,194 la semana pasada, marcando un posible tope temporal antes de continuar su tendencia alcista.


19 nov. 2009

Tiempo Libre

En los últimos 24 meses he leído una gran cantidad de información en Internet y he visto decenas de vídeos y seminarios sobre sistemas de trading, análisis técnico y fundamental, estrategias en diferentes mercados, etc. Después de investigar y pedir recomendaciones decidí comprar varios libros. Ya finalice 3 de ellos y en las proximas semanas estaré leyendo estos 2 libros.



Los siguientes libros los leí en los últimos 3 meses y pudiera decir que me han ayudado muchísimo a entender los mercados desde otros puntos de vista. Mi experiencia personal me enseno que comprar y vender instrumentos financieros no solo consiste en analizar gráficos y data sobre empresas e instrumentos financieros, sino en un conjunto de elementos que se adquieren con el tiempo. La disciplina, la psicología de los actores del mercado, y el control emocional juegan un papel muy importante. Por esta razón les recomiendo leer los siguientes libros sino los han leído todavía.




Looking Back

Would you buy this stock? Where would you place your stop if you went long?



How about this one? After going down, it consolidated, a series of reversal candles (dojis and spinning tops) were formed, and then broke the neckline of the consolidation.



On this last chart, we see a clear hammer was formed after a big move down, it consolidated, and broke above the consolidation area.



These charts look like good longs with relatively low risk. Stop losses can be placed below the lows and then adjust the stops if the stocks go up. Perhaps you recognized these opportunities and took these trades. I have been playing the long side very cautiously so I just took small long positions. However, when I've gone short, I've been taking larger positions because I don't trust this rally. In the future I will try to trade what I see and not what I feel.

We can see that the charts above were indeed great opportunities to take long positions, even if we just held them for a couple of days.



9 nov. 2009

Mercados Explotan!

El S&P y todos los mercados tuvieron un ascenso fuerte eliminando la posibilidad de un patrón de H&S. Un nuevo máximo para el ano parece estar a la vuelta de la esquina. En un mundo de intereses en 0% no me sorprendería ver a los mercados llegar cerca de los niveles alcanzados en el 2007 en los próximos 18 meses. El único detalle es que para ese entonces el dolar pudiera valer mucho menos de lo que vale ahora. El indice del dolar logro un nuevo minimo para 2009.

Intentare hacer otro post luego con mas detalles. Esta semana estaré un poco ocupado con varias cosas pero el fin de semana espero poder actualizarme y prepararme para los diferentes escenarios que se puedan presentar.

5 nov. 2009

Consolidacion o Continuacion?

Se esta hablando de la posibilidad de que este ascenso en los mercados sea el hombro derecho de un patrón de cabeza y hombros. Aunque todavía es probable que los mercados alcancen un nuevo máximo, considero mas factible la posibilidad de una consolidación en esta área, lo cual pudiera asustar a muchos ''bulls'' y ''bears''. Por ahora estaré a la defensiva tomando posiciones con bajo nivel de riesgo (stops cercanos).
Estos días he estado familiarizándome con los futuros de indices ya que pienso poco a poco usar estos instrumentos mas a menudo. Próximamente haré un post explicando como funcionan diferentes tipos de instrumentos financieros.

1 nov. 2009

Octubre Rompe La Racha Alcista

El mes de Octubre acabo con una racha de 7 meses seguidos de ganancias en los mercados. El S&P500 perdió 2% este mes después de subir 62% en los pasados 7 meses. Hay varias zonas de soporte importante en el S&P. $1000-$950 parece una posibilidad en las próximas semanas.


El ETF de símbolo IWM sigue el Russell 2000. Este indice lidero la reciente caída en los mercados y también se encuentra cerca de importantes soportes. Si estos niveles son rotos se pudiera esperar una caída a los niveles de principios del 2009.


El VIX tuvo un salto de casi 50% la semana pasada indicando un aumento de temor en los mercados.


El indice del dolar (símbolo UUP) tuvo un salto con un volumen de transacciones altísimo.


Los pares del dolar están mostrando senales de cambio de dirección. Por ejemplo, el dolar canadiense formo un martillo en el gráfico mensual.


Por otro lado, el dolar nuevo zelandes formo una estrella fugaz en el gráfico mensual.


La próxima semana se reúnen 4 bancos centrales para tomar decisiones de tipos de interés. Se estima que el banco central de Australia subirá los tipo de interés 0.25% para llevarlos a 3.5% mientras los bancos centrales de USA, Europa, e Inglaterra probablemente mantengan los tipo de interés sin ningún cambio. Sin embargo, estas reuniones nos darán mas claves sobre las decisiones que se estarán tomando en el 2010.

29 oct. 2009

Siguen Las Ventas Masivas

En los últimos meses los directores y empleados de cientos de empresas han vendido acciones de las compañías que representan y esta semana no ha sido la excepción. Esta tendencia no es favorable para las acciones ya que ellos conocen las empresas mejor que cualquier analista.

28 oct. 2009

Miercolesssss

Recuerdo que cuando era mas chamo y algo me sorprendía solía decir: Miercoles!!! Supongo que los jovenes dicen eso para no decir la grosería que empieza por M. Esa fue mi reacción al ver como cayeron los mercados. Hoy fue un día excelente y cerré mas de la mitad de las posiciones en corto que había tomado últimamente. Creo que los mercados están sobrevendidos (oversold) en el corto plazo y existe la posibilidad de que haya un pequeño rebote en los próximos días, lo que representaría una potencial oportunidad para vender en corto nuevamente.


Pueden ver que mas del 90% de las acciones están sobre el promedio de los 200 días. Se debe ser cauteloso ya que el optimismo en los mercados ha llevado todo a precios muy elevados.


Por ahora moveré los stops en las posiciones abiertas para tratar de aprovechar cualquier caída adicional que los mercados puedan traer.




26 oct. 2009

Futuro Hiperinflacionario

Ahora que el BCV tiene la habilidad de imprimir dinero la inflación pudiera incrementarse y generar mayores problemas en los próximos anos. La próxima vez que el dolar paralelo supere los 6 BsF el dolar alcanzara niveles nunca esperados.

Valor Del Petroleo En Diferentes Monedas

El petroleo no solo se ha hecho mas caro en dolares sino también en euros, yen, y prácticamente en todas las divisas del mundo.

Gracias Dolar!

El indice del dolar tuvo un salto que perjudico a los mercados, el petroleo, el oro, entre otros. El euro cayo por debajo de $1.50 y el indice de volatilidad cerro arriba alrededor de 10%. El S&P500 y el Dow Jones cayeron hoy mas de 1% cada uno generando todo tipo de comentarios de que este pudiera ser el tope temporal de los mercados. En los últimos meses he observado patrones de velas que me han llevado a tomar posiciones en corto, algunas con mejores resultados que otras. En la siguiente gráfica pueden ver los diferentes círculos sombreados en los que he tomado estas posiciones.


En esta ultima oportunidad aproveche cada salto en los mercados para agregar posiciones. El siguiente grafico es de 60 minutos del S&P.

No se si este sea el tope a mediano o largo plazo aunque pareciera tener características de un tope, especialmente despues de haber subido mas de 60%. Hoy me salí de la mitad de mis posiciones y al otro 50% le coloque un stop de manera que saliera sin perdidas en caso que los mercados vuelvan a subir a estos niveles aunque tengo varias opciones de venta (ATM Puts) en IWM y SPY con expiracion de Diciembre y Enero. Existe la posibilidad de que el mercado se mueva en zig zags por un tiempo con saltos y caídas bruscas con tendencia a la baja.
Este jueves anunciaran la cifra trimestral del PIB de USA en el que se espera un crecimiento de 3.1%. Esta data pudiera traer un poco de volatilidad por lo que se debe tener cuidado ya que una sorpresa positiva pudiera generar un salto en los mercados.

24 oct. 2009

Prediccion De Xtrenders

Esta es una predicción hecha por Xtrenders, un blog que sigo desde hace un tiempo. Ellos creen que los mercados caeran a niveles mucho mas bajos que los alcanzados en Marzo.

21 oct. 2009

Recesion Futbolistica


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