VenEspeculador

Potencial Subida

2010-03-07T23:45:00.004-05:00

En el gráfico del Euro podemos ver varias senales de un posible rebote. Hay varias velas que demuestran un posible piso temporal. Históricamente, el petroleo y el Euro se mueven juntos. Durante los meses de Marzo y Abril el petroleo sube debido a que las refinerías abastecen sus inventarios.

En el siguiente gráfico vemos el histórico de los precios del Petroleo en cada mes del ano.

Por otro lado, en el gráfico del petroleo vemos un triangulo y esta demostrando potencial para romper la resistencia en los $84. Si este nivel es roto, el barril pudiera montarse en los $100 en los próximos dos meses.

S&P y Bonos Basura

2009-12-01T19:14:00.007-05:00

El S$P500 subió mas de 1% el primer día de Diciembre a la espera de que Santa traerá mas ganancias en los mercados.

Por su lado, los bonos basura están demostrando debilidad y pudieran corregirse a la baja en las próximas semanas.

La relación entre el S&P500 y los bonos basura demuestran que una caída en el valor de los bonos basura pudiera acompañar una corrección en el S&P500.

El Dolar Vulnerable

2009-11-28T10:08:00.007-05:00

El indice del dolar logro hacer nuevos mínimos para el 2009. En los últimos meses ha estado formando un wedge alcista que indica una potencial corrección a la alza. La linea azul indica un potencial nivel de resistencia si esta corrección se materializa. Sin embargo, hay analistas que están prediciendo una mayor caída del dolar que llevaría este indice a 65, un nivel nunca alcanzado. Aunque es muy posible que el dolar continué cayendo, creo que una corrección es factible debido al sentimiento negativo contra el dolar.

El euro logro un nuevo máximo para el 2009 la semana pasada. Si el dolar logra fortalecerse en las próximas semanas, 1.45 pudiera ser un soporte importante para el euro. A largo plazo el dolar luce bastante vulnerable pues el euro pudiera seguir fortaleciéndose en el 2010 y superar 1.60 si la política monetaria de la Reserva Federal no cambia.

El euro en el gráfico de 2 horas ofrece una mejor visión de los niveles de soporte que deben ser mantenidos para continuar el movimiento alcista. Mientras 1.48 continué sirviendo de soporte la tendencia alcista sigue intacta. Sin embargo, el false breakout (rompimiento a la alza en falso) ocurrido la semana pasada indica que una corrección pudiera ocurrir en las próximas semanas.

Por otro lado, el oro no deja de impresionar. Después de romper el triangulo alcista en Octubre los futuros del oro alcanzaron $1,194 la semana pasada, marcando un posible tope temporal antes de continuar su tendencia alcista.

Tiempo Libre

2009-11-19T08:37:00.002-05:00

En los últimos 24 meses he leído una gran cantidad de información en Internet y he visto decenas de vídeos y seminarios sobre sistemas de trading, análisis técnico y fundamental, estrategias en diferentes mercados, etc. Después de investigar y pedir recomendaciones decidí comprar varios libros. Ya finalice 3 de ellos y en las proximas semanas estaré leyendo estos 2 libros.

Los siguientes libros los leí en los últimos 3 meses y pudiera decir que me han ayudado muchísimo a entender los mercados desde otros puntos de vista. Mi experiencia personal me enseno que comprar y vender instrumentos financieros no solo consiste en analizar gráficos y data sobre empresas e instrumentos financieros, sino en un conjunto de elementos que se adquieren con el tiempo. La disciplina, la psicología de los actores del mercado, y el control emocional juegan un papel muy importante. Por esta razón les recomiendo leer los siguientes libros sino los han leído todavía.

Looking Back

2009-11-19T08:06:00.004-05:00

Would you buy this stock? Where would you place your stop if you went long?

How about this one? After going down, it consolidated, a series of reversal candles (dojis and spinning tops) were formed, and then broke the neckline of the consolidation.

On this last chart, we see a clear hammer was formed after a big move down, it consolidated, and broke above the consolidation area.

These charts look like good longs with relatively low risk. Stop losses can be placed below the lows and then adjust the stops if the stocks go up. Perhaps you recognized these opportunities and took these trades. I have been playing the long side very cautiously so I just took small long positions. However, when I've gone short, I've been taking larger positions because I don't trust this rally. In the future I will try to trade what I see and not what I feel.

We can see that the charts above were indeed great opportunities to take long positions, even if we just held them for a couple of days.

Mercados Explotan!

2009-11-09T19:18:00.003-05:00

El S&P y todos los mercados tuvieron un ascenso fuerte eliminando la posibilidad de un patrón de H&S. Un nuevo máximo para el ano parece estar a la vuelta de la esquina. En un mundo de intereses en 0% no me sorprendería ver a los mercados llegar cerca de los niveles alcanzados en el 2007 en los próximos 18 meses. El único detalle es que para ese entonces el dolar pudiera valer mucho menos de lo que vale ahora. El indice del dolar logro un nuevo minimo para 2009.

Intentare hacer otro post luego con mas detalles. Esta semana estaré un poco ocupado con varias cosas pero el fin de semana espero poder actualizarme y prepararme para los diferentes escenarios que se puedan presentar.

Consolidacion o Continuacion?

2009-11-05T18:16:00.008-05:00

Se esta hablando de la posibilidad de que este ascenso en los mercados sea el hombro derecho de un patrón de cabeza y hombros. Aunque todavía es probable que los mercados alcancen un nuevo máximo, considero mas factible la posibilidad de una consolidación en esta área, lo cual pudiera asustar a muchos ''bulls'' y ''bears''. Por ahora estaré a la defensiva tomando posiciones con bajo nivel de riesgo (stops cercanos).

Estos días he estado familiarizándome con los futuros de indices ya que pienso poco a poco usar estos instrumentos mas a menudo. Próximamente haré un post explicando como funcionan diferentes tipos de instrumentos financieros.

Octubre Rompe La Racha Alcista

2009-11-01T12:23:00.010-05:00

El mes de Octubre acabo con una racha de 7 meses seguidos de ganancias en los mercados. El S&P500 perdió 2% este mes después de subir 62% en los pasados 7 meses. Hay varias zonas de soporte importante en el S&P. $1000-$950 parece una posibilidad en las próximas semanas.

El ETF de símbolo IWM sigue el Russell 2000. Este indice lidero la reciente caída en los mercados y también se encuentra cerca de importantes soportes. Si estos niveles son rotos se pudiera esperar una caída a los niveles de principios del 2009.

El VIX tuvo un salto de casi 50% la semana pasada indicando un aumento de temor en los mercados.

El indice del dolar (símbolo UUP) tuvo un salto con un volumen de transacciones altísimo.

Los pares del dolar están mostrando senales de cambio de dirección. Por ejemplo, el dolar canadiense formo un martillo en el gráfico mensual.

Por otro lado, el dolar nuevo zelandes formo una estrella fugaz en el gráfico mensual.

La próxima semana se reúnen 4 bancos centrales para tomar decisiones de tipos de interés. Se estima que el banco central de Australia subirá los tipo de interés 0.25% para llevarlos a 3.5% mientras los bancos centrales de USA, Europa, e Inglaterra probablemente mantengan los tipo de interés sin ningún cambio. Sin embargo, estas reuniones nos darán mas claves sobre las decisiones que se estarán tomando en el 2010.

Siguen Las Ventas Masivas

2009-10-29T00:12:00.001-04:00

En los últimos meses los directores y empleados de cientos de empresas han vendido acciones de las compañías que representan y esta semana no ha sido la excepción. Esta tendencia no es favorable para las acciones ya que ellos conocen las empresas mejor que cualquier analista.

Miercolesssss

2009-10-28T17:25:00.010-04:00

Recuerdo que cuando era mas chamo y algo me sorprendía solía decir: Miercoles!!! Supongo que los jovenes dicen eso para no decir la grosería que empieza por M. Esa fue mi reacción al ver como cayeron los mercados. Hoy fue un día excelente y cerré mas de la mitad de las posiciones en corto que había tomado últimamente. Creo que los mercados están sobrevendidos (oversold) en el corto plazo y existe la posibilidad de que haya un pequeño rebote en los próximos días, lo que representaría una potencial oportunidad para vender en corto nuevamente.

Pueden ver que mas del 90% de las acciones están sobre el promedio de los 200 días. Se debe ser cauteloso ya que el optimismo en los mercados ha llevado todo a precios muy elevados.

Por ahora moveré los stops en las posiciones abiertas para tratar de aprovechar cualquier caída adicional que los mercados puedan traer.

Futuro Hiperinflacionario

2009-10-26T19:25:00.003-04:00

Ahora que el BCV tiene la habilidad de imprimir dinero la inflación pudiera incrementarse y generar mayores problemas en los próximos anos. La próxima vez que el dolar paralelo supere los 6 BsF el dolar alcanzara niveles nunca esperados.

Valor Del Petroleo En Diferentes Monedas

2009-10-26T19:23:00.003-04:00

El petroleo no solo se ha hecho mas caro en dolares sino también en euros, yen, y prácticamente en todas las divisas del mundo.

Gracias Dolar!

2009-10-26T18:07:00.013-04:00

El indice del dolar tuvo un salto que perjudico a los mercados, el petroleo, el oro, entre otros. El euro cayo por debajo de $1.50 y el indice de volatilidad cerro arriba alrededor de 10%. El S&P500 y el Dow Jones cayeron hoy mas de 1% cada uno generando todo tipo de comentarios de que este pudiera ser el tope temporal de los mercados. En los últimos meses he observado patrones de velas que me han llevado a tomar posiciones en corto, algunas con mejores resultados que otras. En la siguiente gráfica pueden ver los diferentes círculos sombreados en los que he tomado estas posiciones.

En esta ultima oportunidad aproveche cada salto en los mercados para agregar posiciones. El siguiente grafico es de 60 minutos del S&P.

No se si este sea el tope a mediano o largo plazo aunque pareciera tener características de un tope, especialmente despues de haber subido mas de 60%. Hoy me salí de la mitad de mis posiciones y al otro 50% le coloque un stop de manera que saliera sin perdidas en caso que los mercados vuelvan a subir a estos niveles aunque tengo varias opciones de venta (ATM Puts) en IWM y SPY con expiracion de Diciembre y Enero. Existe la posibilidad de que el mercado se mueva en zig zags por un tiempo con saltos y caídas bruscas con tendencia a la baja.

Este jueves anunciaran la cifra trimestral del PIB de USA en el que se espera un crecimiento de 3.1%. Esta data pudiera traer un poco de volatilidad por lo que se debe tener cuidado ya que una sorpresa positiva pudiera generar un salto en los mercados.

Prediccion De Xtrenders

2009-10-24T22:54:00.005-04:00

Esta es una predicción hecha por Xtrenders, un blog que sigo desde hace un tiempo. Ellos creen que los mercados caeran a niveles mucho mas bajos que los alcanzados en Marzo.

Recesion Futbolistica

2009-10-21T23:57:00.004-04:00

Incertidumbre En Los Mercados

2009-10-21T22:04:00.004-04:00

Hoy fue un muy buen día para las posiciones en corto que he tomado esta semana. El indice de volatilidad VIX es usado como un medidor de miedo en los mercados. En los últimos meses ha estado cayendo después de llegar a niveles históricos durante el 2008. Un mayor ascenso de este indice indicaría que la incertidumbre esta volviendo a los mercados.

Todo Tiene Su Final

2009-10-20T17:23:00.010-04:00

Los mercados se han mantenido gracias a reportes trimestrales demostrando mejores ventas y ganancias de las esperadas. El movimiento alcista dura y dura pero parece estarse acabando la batería. No hay ninguna senal especifica que indique que este sea el tope pero esta semana he tomado unas posiciones en corto. Veremos que pasa.

El dolar sigue en los niveles mas bajos del ano pero se esta observando un alto volumen de transacciones. Según varios especialistas de la teoría de Elliot Wave el dolar pudiera estar cambiando de dirección prontamente.

Brasil anuncio un impuesto a los capitales extranjeros para bajar la presión sobre el Real ya que una divisa fuerte afecta las exportaciones del país. El ETF de Brasil (EWZ) cayo mas de 3% como consecuencia de este impuesto. Esta caída ocurrió con un volumen altísimo.

Si los mercados van a seguir su movimiento alcista una consolidación en estos niveles seria saludable. Muchas empresas reportaran sus resultados trimestrales en los próximos días y se tendrá una mejor idea de lo que ocurrirá en los próximos meses. Es bueno recordar que todo tiene su final y existe la posibilidad de que este sea el final de este movimiento histórico.

Todo Sube, Dolar Baja

2009-10-15T20:55:00.009-04:00

El S&P500 se mantiene cerca en sus máximos anuales y en busca de $1,121 (50% retracement). Veremos cuanto dura este movimiento a la alza ahora que el petroleo rompió la barrera de los $75.

Después del movimiento alcista que han tenido los mercados americanos me pregunto si lograrán seguir subiendo en los próximos 12 meses. Pienso que la recuperación sera lenta y dudo que esta tendencia alcista dure mucho mas. Sin embargo, cuando vemos lo que hizo el Dow Jones durante la crisis de los '70 uno puede ver que todo es posible. Si el dolar colapsa los mercados americanos pudieran subir, pero en términos reales el mercado solo estaría ajustándose a la caída del dolar. El siguiente grafico demuestra el comportamiento del Dow Jones durante 1973-1976.

Cuando el dolar se cae todo lo demás sube. Es como cuando el bolivar se devalua, todo sube. Igual ocurre con el dolar.

El petroleo logro penetrar la resistencia de $75 y salto hasta $78.50. Este movimiento pudiera llevar el precio a los $90 en las próximas semanas si el dolar americano continua deslizándose.

Es cómico como el gobierno de los Estados Unidos esta haciendo lo imposible para elevar los precios de todo aunque eso consista en ayudar a sus peores enemigos. Quien dijo que el imperio es malo?

Dow 10,000

2009-10-14T21:20:00.004-04:00

S&P500 En Euros

2009-10-13T22:52:00.001-04:00

Para analizar la devaluación del dolar desde otro punto de vista se pudiera evaluar el comportamiento de los mercados americanos valorados en otras divisas. En la siguiente gráfica podemos ver el valor del S&P500 en euros desde 1999.

Aunque el S&P500 logró un máximo histórico (valor nominal) durante el 2007, en euros el indice no llego ni cerca del máximo alcanzado durante el 2000.

El Petroleo Es De Todos!

2009-10-13T13:59:00.004-04:00

Si el petroleo logra penetrar la barrera de los $75 existe la posibilidad de que ocurra un movimiento rápido a la alza llevando el petroleo cerca de los $90. Esto seria positivo para el pueblo porque ahora el petroleo es de todos.

Burbuja En Bonos De Alto Riesgo?

2009-10-12T21:21:00.003-04:00

Los bonos corporativos de alto riesgo están cerca de alcanzar el máximo del 2008. El siguiente ETF, de símbolo HYG, es un fondo conformado por este tipo de bonos y actualmente tiene un dividendo de 9.78%. Con los tipos de interés tan bajos, los inversionistas han estado comprando todo tipo de bonos corporativos para obtener un retorno mayor al que se obtiene con bonos del tesoro y/o plazos fijos. Esta tendencia pudiera continuar mientras la reserva federal no suba los tipos de interés. Sin embargo, cuando este tipo de bonos están retornando menos de 10% es una senal de que los precios pudieran estar un poco altos para el riesgo que se esta tomando dada la situación actual de la economía.

Finanzas de Estados Unidos

2009-10-12T15:53:00.014-04:00

Hace un tiempo conseguí una pagina con información de la deuda de Estados Unidos y varios datos interesantes con respecto a la situación financiera del pais. Se actualiza cada segundo y poco a poco le han ido añadiendo mas información. Les recomiendo que la visiten. La pagina es: http://www.usdebtclock.org

Aquí les dejo una imagen de la pagina. Me gustaría saber como hacen eso para hacer una pagina similar de Venezuela con informacion de todo tipo. Seria interesante colocar información de la deuda de Venezuela, produccion de PDVSA, asesinatos, etc.

Icahn: Market Acting "Schizophrenic"

2009-10-12T00:08:00.000-04:00

El Oro Deberia Valer $15,000 / Onza

2009-10-09T20:37:00.001-04:00

Hip Hop Recession

2009-10-08T21:04:00.000-04:00

The Daily Show With Jon Stewart

Mon - Thurs 11p / 10c

Slim Thug Feels the Recession

www.thedailyshow.com

Daily Show
Full Episodes

Political Humor

Ron Paul Interview

Dow Jones 20,000?

2009-10-08T20:03:00.010-04:00

Diariamente leo varios blogs para ver cual es el sentimiento de la gente con respecto a los mercados. En los ultimos dias he notado que muchísimas personas están seguras que los mercados seguiran su tendencia alcista en lo que resta del ano. He notado como muchas personas que anteriormente pensaban que los mercados caerían han estado cambiando su posición y ahora creen que el mercado seguirá en alza. Prácticamente todo el mundo piensa que el dolar solo servira de papel toilet en pocos meses (esto es una posibilidad a largo plazo), y mucha gente piensa que la economía mejorara de ahora en adelante. Para mi estas son senales de que los mercados están cerca del tope. Claro, existe la posibilidad de que se formara una nueva burbuja gracias a las acciones de la reserva federal y de los bancos centrales del mundo... Mucha gente creyó que la burbuja tecnológica de los '90 explotaría durante 1997, 1998, 1999, y no fue sino hasta el ano 2000 que esta burbuja finalmente exploto y quebró a muchísimas personas en el proceso....

Con esto no estoy diciendo que los mercados caerán a niveles mas bajos que los alcanzados en marzo (aunque es una posibilidad), pero considero que las expectativas de crecimiento están infladas y no están tomando en cuenta los cambios que se avecinan en los próximos anos. Un aumento de impuestos, intereses mas altos, mas perdidas de viviendas, desempleo, cambios en el habito del consumidor americano, entre otros, son solo algunas de las consecuencias de esta crisis. Veremos que pasa, pudiera estar equivocado, pero en mi opinión se necesitan pruebas mas concretas de que la economía se esta recuperando para justificar los altos niveles alcanzados por los mercados en las ultimas semanas. Supongo que los reportes trimestrales de las empresas nos darán mas claves sobre el estado de la economía...

Por ahora lo que queda es rezar para que el milagro se cumpla y el Dow Jones alcance 20,000 en los próximos anos...

La Batalla En Los Mercados

2009-10-08T19:23:00.010-04:00

El S&P500 sigue en un rango entre 1080 y 1020. Los osos y los toros han estado peleando para romper estos niveles y probablemente siga esta batalla en los próximos días. Los toros han tenido éxito en los últimos días y pareciera que vienen con todo para llevar el S&P a niveles superiores.

Los futuros del oro llegaron hasta $1062 antes de retroceder levemente mientras que el indice del dolar americano logro un nuevo mínimo para este ano.

Metales Preciosos

2009-10-06T11:40:00.009-04:00

El oro alcanzó un máximo histórico! La caída del dolar americano y la fuerte demanda de India y China impulsa el movimiento alcista en metales preciosos como el oro. Sin embargo, poco se ha hablado de lo que ha ocurrido con la plata últimamente. En los últimos 3 días la plata ha subido mas de 8%, superando los $17. Aunque tuvo una mayor caída que el oro durante la crisis del ano pasado, la plata ha tenido un mejor rendimiento que el oro en los últimos meses, duplicándose desde su nivel mas bajo alcanzado en Octubre. Aquellos que consideran invertir en metales preciosos deberían incluir plata en su portafolio. Claro, no es recomendable comprar algo que se ha duplicado en menos de 1 ano, pero una caída en el precio de la plata pudiera representar una buena oportunidad para diversificarse en metales preciosos.

El siguiente ETF (SLV) representa los precios de la plata.

Rendimiento de la plata (negro) y el oro (azul) desde el 2006.

Este gráfico representa el valor de una onza de oro dividido por el valor de una onza de plata. El promedio histórico ronda alrededor de 30.

America Has Way Too Much Debt

2009-10-05T22:48:00.003-04:00

Semana Decisiva?

2009-10-05T21:32:00.007-04:00

El S&P500 encontro soporte alrededor de 1015 y recupero parte del terreno perdido durante la semana pasada. En estos momentos se encuentra en un canal bajista. Si logra sobrepasar los 1050, aumentarían las probabilidades de que los mercados sigan su tendencia alcista.

El dolar americano sigue demostrando debilidad y mientras siga esta tendencia los mercados seguirán subiendo. Esta semana nos dará mas claves sobre lo que pasara el resto del ano.

El ETF de Brasil hizo un máximo para este ano luego de ser anunciada la noticia que Brasil sera la sede de los juegos olímpicos del 2016. Brasil también sera la sede del mundial de fútbol en el 2014 lo que le dará un impulso a la economía brasilera en los próximos anos.

Por ultimo, el oro esta cerca de hacer un nuevo maximo para el ano y si finalmente logra romper este nivel pudiera tener un movimiento rápido a la alza.

El Titanic Financiero

2009-10-04T23:35:00.004-04:00

Llego Octubre!

2009-10-01T18:57:00.007-04:00

Finalmente llego Octubre y los mercados cayeron fuertemente. El S&P cayo hasta 1029 y se encuentra cerca de un soporte importante alrededor de 1007-1010.

Los bonos del tesoro americano (TLT) subieron con un alto volumen de transacciones. Para que estos bonos que retornan intereses tan bajos estén subiendo de precio significa que los traders están considerando una posible corrección en los mercados.

Los bonos corporativos de menor riesgo cayeron con un volumen altísimo de transacciones el día de hoy.

A su vez, los bonos basura también cayeron, lo que pudiera significar el comienzo de un cambio de dirección en los mercados.

Ya veremos como termina la semana. El primer dia de Octubre fue muy interesante!

Triangulo Petrolero

2009-09-30T10:55:00.003-04:00

Luego de caer a $65, el petroleo encontró soporte y ha estado moviéndose a la alza en los últimos dias. El petroleo pudiera estar formando un triangulo alcista. Mientras se mantenga por encima de $65-$66 las perspectivas serian positivas.

Los Mercados Abren El Paracaídas

2009-09-30T10:41:00.006-04:00

Los mercados americanos cayeron bruscamente durante la manana de hoy después de anunciarse una mayor perdida de trabajos de lo esperado pero abrieron el paracaídas para limitar la caída y se mantienen cerca de los mínimos del día.

Canal Del Euro

2009-09-29T20:37:00.002-04:00

El Euro (eur/usd) esta cerca de romper un canal descendente en el que lleva varios días. Hasta ahora este canal ha significado resistencia y soporte importante. Si este canal es roto para arriba, el Euro pudiera subir a la próxima resistencia alrededor de 1.47.

Apalancarte Para Comprar Dolares?

2009-09-29T16:46:00.022-04:00

El gobierno finalmente anuncio una nueva emisión de bonos! Dicen por ahí que esta emisión no alcanzara ni para la propina y que la demanda sera gigantesca. No es para menos, después de haber tenido un dolar paralelo a 7 BsF por varios meses, todo lo que venga por debajo de 6BsF suena apetecedor... Hay un solo problemita... De donde sacamos los bolívares para aprovecharnos de esta baja del precio del dolar paralelo? En este post quiero mostrarles como seria el escenario en el que usted se apalanque para comprar estos dolares baratos.

Cree una tabla de excel para determinar a cuanto debería subir el dolar paralelo en los próximos meses y anos si usted pudiera conseguir un préstamo en bolívares por 3 anos a una tasa de interés del 24%. Esta estrategia funcionaria de la siguiente manera:

1.- Usted pediría un préstamo por 3 anos a una tasa de interés del 24% anual (Esta es la tasa que ofrece actualmente el Banco Provincial).

2.- Con estos bolivares (suponiendo que se pidio prestado 100.000 BsF) usted compraria los bonos y los venderia automaticamente para obtener sus dolares.

3.- Una vez que le transfieran los dolares a su cuenta en el exterior, usted los pondria en una cuenta money market o de ahorros. (Actualmente este dinero no ganaria casi nada de intereses en USA al menos que usted decida invertir este dinero en bonos corporativos o algo que ofrezca un mayor retorno que una cuenta de ahorros o plazo fijo).

4.- Dependiendo del tipo de préstamo que pueda obtener, usted deberá hacer pagos periódicos al banco. En el siguiente escenario asumo que usted debe hacer pagos mensuales por este préstamo.

5.- Una vez que el dolar paralelo suba, usted determinara cuando vender los dolares que compro para pagar el balance de su deuda y obtener sus ganancias.

Escenario 1: Comprar dolares a 4.5 BsF con un préstamo de 100.000 BsF a un interes del 24% anual por 3 anos.

Escenario 2: Comprar dolares a 4.75 BsF con un préstamo de 100.000 BsF a un interes del 24% anual por 3 anos.

Escenario 3: Comprar dolares a 5.0 BsF con un prestamos de 100.000 BsF a un interes del 24% anual por 3 anos.

Podemos ver que mientras mas barato compremos el dolar mejor puede ser el beneficio. Otro aspecto importante es el tiempo en el que tomamos el préstamo. Mientras menos tiempo duremos con el préstamo, menos pagaremos en intereses, siendo esto uno de los elementos mas importantes para obtener un mejor retorno.

Veremos a cuanto logran bajar el dolar. En mi opinión, comprar dolares por debajo de 5 BsF presentaría una buena opción para apalancarse.

Esta estrategia puede ser utilizada solamente por individuos que puedan conseguir este tipo de prestamos y que estén capacitados para hacer los pagos mensuales por 36 meses. Si tienen alguna pregunta o quieren que les envié la tabla de excel para que hagan sus propios estimados déjenme saber y con gusto se las mando.

Bonos Del Tesoro Repuntan

2009-09-29T07:27:00.004-04:00

Hace unas semanas hable de la posibilidad de que los bonos del tesoro americano de largo plazo suban de precio debido a una posible caída de los mercados. Aunque los mercados siguen cerca de los máximos anuales, estos bonos se han ido adelantando a este posible escenario y han estado subiendo de precio. En los últimos dos días, el ETF de bonos de 20 anos del tesoro americano, símbolo TLT, rompió una resistencia importante y pudiera seguir repuntando si los mercados muestran senales de debilidad.

Lehman Brothers Sube Mas De 800%!

2009-09-28T01:22:00.009-04:00

Lehman Brothers le hizo perder mucho dinero a sus accionistas durante el 2008, pero aquellos que compraron acciones de esta empresa entre Enero y Julio del 2009 han tenido retornos impresionantes. Durante el 2009 ha retornado mas de 800%. Comprar acciones de ''cualquier'' empresa durante este ano ha resultado en excelentes ganancias... Veremos cuanto tiempo duran...

Spinning Top En UUP

2009-09-28T00:11:00.002-04:00

La ultima vela en el gráfico semanal de UUP (Indice del dolar americano) se le conoce como un spinning top. Después de una caída fuerte, el spinning top indica que hay indecisión, la tendencia se esta debilitando y es posible un cambio de dirección. Durante este periodo (semana) el dolar tuvo un movimiento hacia la baja y otro a la alza para luego cerrar cerca de donde abrió. Una estrategia usada por traders de velas seria comprar el indice UUP con un stop por debajo del spinning top (por ejemplo, en $22.25)

Escenario Alcista Del Dolar Americano

2009-09-27T23:59:00.011-04:00

El Dolar Americano pudiera apreciarse en los próximos meses. Estos serian algunos de los escenarios para diferentes pares del dolar:

Dolar Canadiense

Franco Suizo

Yen Japones

Dolar Nuevo Zelandes

Libra Esterlina

Euro

Dolar Australiano

El Peso y El Real

2009-09-27T15:37:00.001-04:00

Los venezolanos ven al dolar americano como la divisa de preferencia a la hora de cambiar sus bolívares y ahorrar. Algunos prefieren el euro ya que ha demostrado fortaleza contra el dolar en los últimos anos. Sin embargo, pienso que muy pocos venezolanos han escogido cambiar sus bolívares por divisas de países suramericanos pese a que algunas de ellas han tenido un igual o mejor desempeño que el euro. Por ejemplo, el Real Brasilero y el Peso Colombiano se han apreciado mas de 30% contra el dolar desde el 2003.

Abajo pueden ver las gráficas del valor de un dolar americano durante este periodo.

Real Brasilero

Peso Colombiano

Estos hechos demuestran la importancia de diversificar los ahorros en varios tipos de activos y divisas para contrarrestar la devaluación del dolar americano.

Colbert Interviews Michael Moore

2009-09-25T00:01:00.002-04:00

The Colbert Report

Mon - Thurs 11:30pm / 10:30c

Capitalism's Enemy - Michael Moore

www.colbertnation.com

Colbert Report Full Episodes

Political Humor

Health Care Protests

La Venganza De Los Osos

2009-09-24T18:04:00.008-04:00

Finalmente los osos (traders que piensan que los mercados caerán) tuvieron su venganza el día de hoy. Posiblemente encontremos un poco de soporte en estos niveles pero el soporte mas importante esta alrededor de $1,000 en el S&P.

Por otro lado, vemos como RIMM no logro cerrar por encima de la linea de resistencia dibujada. RIMM reporto después de cerrar el mercado y cayo hasta $73. Al ver como se estaban comportando los mercados, decidí no tomar ninguna posición en RIMM y compre FAZ y SRS ayer. Hoy salí de casi toda la posición con un buen retorno.

Petroleo De Clavado

2009-09-24T10:31:00.002-04:00

El petroleo se lanzo de clavado esta manana y amenaza con seguir cayendo.

ETF Inversos

2009-09-23T21:20:00.003-04:00

Los siguientes ETF te permiten beneficiarte de caídas en los mercados. Si piensan usarlos les recomiendo leer sobre ellos y evaluar como funcionan.

INDICES

QQQ (Nasdaq) = QID

Dow = DXD

S&P500 = SH y SDS

Midcap = MYY

Small Cap = SBB

Rusell 2000 = RWM y TWM

Dolar = UDN

SECTORES

Materia Prima - SMN

Productos de Consumos - SZK

Servicios - SCC

Financiero - SKF y FAZ (3x)

Salud- RXD

Energía - ERY (3x)

Industrial - SIJ

Bienes Raíces- SRS(3x)

Semiconductores - SSG

Petroleo / Gas - DUG

Tecnologia- REW

Utilidades - SDP

OTROS

Mercados Emergentes - EUM

Japon - EWV

China - FXP

Oro - DZZ y DGZ

Petroleo - SCO y DTO

Resistencia en America Latina

2009-09-23T19:37:00.013-04:00

Todos los ETF de América Latina llegaron a una resistencia bastante importante.

Brazil (EWZ)

Mexico (EWW)

América Latina (ILF)

Los dejo con este video de un programa brasilero. Tremendo correntazo que se dieron hoy los bulls (bulls = gente que cree que los mercados seguirán subiendo).

Petroleo Al Borde Del Precipicio

2009-09-23T18:44:00.007-04:00

El petroleo rompió el canal mencionado en estos días y cerro por debajo de $69. Los inventarios de petroleo de USA estuvieron bastante por encima de lo esperado, lo cual afecto negativamente los precios. Si efectivamente resultamos estar en el tope de los mercados, y el dolar se aprecia, el petroleo pudiera caer fácilmente a $60 en los próximos 2 meses.

Chavez hablo de la posibilidad de una recesion tipo W y se atrevio a decir que este podía ser el comienzo de la crisis en Venezuela. Creo que nuestro camarada esta bien dateado. Yo que pensaba que estábamos blindados...

Bienes Raices Lidera Caidas

2009-09-23T18:32:00.005-04:00

El ETF del sector de bienes raíces, símbolo IYR, lidero la caída de los mercados, cayendo 3.35%. El único sector que cerro en positivo fue el sector de Telecomunicaciones, simbolo IYZ, que cerro arriba 0.11%. Abajo podemos ver el gráfico del sector inmobiliario.

Se Acabo La Fiesta?

2009-09-23T17:59:00.005-04:00

Finalmente los mercados demostraron varias senales de rechazo a precios mas altos. Apenas la FED anuncio que no cambiara los intereses, los mercados subieron rápidamente pero minutos después entraron vendedores masivos dejando los indices negativos para el día de hoy. Este pudiera marcar el comienzo de una corrección menor (o mayor?), de 5% a 10%, llevando el Dow Jones hasta alrededor de $9,300-$9,100. Veremos que pasa ya que cada vez que el mercado cae un poco, rápidamente entran compradores y vuelve a subir. Quizás este vez no suceda y sea el tope temporal que hemos estado esperando.

El oro no pudo cerrar en un nuevo máximo y cayo, el dolar demostró cierta fuerza, los precios del petroleo cayeron por debajo de $69, los bonos del tesoro subieron, y muchísimas acciones lucen listas para caer. Desde mi punto de vista, hemos llegado al tope del 2009, y sino resulta ser el tope, estamos muy cerca. El 2010 pudiera ser otro ano malo para las acciones.

Martes Calmado

2009-09-22T18:19:00.013-04:00

El S&P500 se encuentra cerca de su máximo del ano y amenaza con seguir el movimiento alcista. Varios analistas están considerando que el S&P llegara a $1,125 este ano, lo cual es el 50% retracement desde el máximo alcanzado en el 2007. Mañana es la reunión de la Reserva Federal. Lo mas probable es que no muevan los tipos de interés pero existe la posibilidad de que mencionen algo sobre como ir desmontando el programa de estimulo instalado en los últimos meses.

El oro se mantiene cerca de alcanzar un nuevo máximo histórico. Un movimiento por encima de $1,028 sera clave para que el oro continué su movimiento alcista.

RIMM, o Research In Motion, empresa que fabrica los blackberry, reporta este jueves, y el estimado de ganancias es de $1 por accion. Esta formando un triangulo y si rompe el maximo de este ano de $86, es muy posible que salte hasta al menos $105-$110.

El dolar canadiense sigue tomando valor con respecto al dolar americano. Pensé que el canal dibujado podria servir de soporte, pero como podemos ver, rompió el canal y existe la posibilidad de que llegue a 1.03, lo cual fue el ultimo soporte importante. (El siguiente gráfico demuestra el valor del dolar americano por cada dolar canadiense) Todavía es posible que cambie de dirección y empiece un movimiento alcista si los mercados comienzan a caer.

Canal Petrolero

2009-09-21T17:30:00.004-04:00

Los futuros del petroleo cayeron a un poco menos de $70 y se encuentran en un canal ascendente. Una caída por debajo de $69 pudiera ocasionar un movimiento a la baja hasta alrededor de $65. Mientras se mantenga dentro del canal los precios pudieran seguir en ascenso.

La Historia Se Repite

2009-09-20T16:45:00.009-04:00

La caída de los mercados de 1937-1938 tiene cierta similitud con la caída del 2008-2009. En ambas ocasiones el S&P500 cayo mas de 50% desde su punto mas alto, y en ambas ocasiones subió mas de 60% desde el punto mas bajo, ambos movimientos en periodos de tiempo muy similares.

En la siguiente gráfica podemos ver el colapso del S&P de 1937-1938:

En la siguiente gráfica podemos ver el colapso del 2008-2009:

En nuestra generación jamas habíamos visto el S&P500 subir mas de 60% en un periodo de 6 meses. Se pudiera decir que esto es un hecho histórico. Ahora quiero mostrarles lo que sucedio en 1938-1942 despues que el S&P500 subio 62%:

Esta es una de las razones por las que todavia no me convencen los mercados. Estos movimientos tan agresivos no son sostenibles, y lo mínimo que estoy esperando del S&P es una consolidacion. Si sigue subiendo recordaremos este movimiento alcista como la mayor oportunidad del siglo para volverse rico en menos de 12 meses.

Estrategia De Opciones

2009-09-20T16:03:00.004-04:00

Hoy quiero compartir con ustedes una estrategia de opciones llamada Bear Put Spread. Esta estrategia es usada cuando se cree que los precios de una accion pudieran caer moderadamente. No estoy realizando esta transaccion, solo quiero mostrarles como funciona esta estrategia. Usare el ETF de simbolo IWM como ejemplo para realizar esta demostracion. Vamos a suponer que uno cree que este ETF caera de 10% a 20% en los proximos 2 meses. El precio actual del ETF es de $61.91, y si el escenario presentado resulta ser correcto, el ETF caera a un precio de entre $55 a $50. Si uno quiere tomar un riesgo maximo de $1,450, se deben tomar los siguientes pasos:

1.- Comprar 5 puts de noviembre con strike price de $62.

Precio: $330 c/u x 5 = $1,650

2.- Vender en corto 5 puts de noviembre con strike price de $50

Precio: $41 c/u x 5 = $205.

Los puts que venderemos en corto resultaran en dinero que obtendremos para bajar el costo de los puts que compramos. Como resultado, nuestra inversion en este trade sera de:

$1,650 - $205 = $1,445.

Esto significa que arriesgaremos un máximo $1,445. El máximo potencial de ganancias si el trade resulta exitoso sera de $4,555, dandonos la oportunidad de entrar en un trade de riesgo 3 a 1 ya que podriamos ganar al menos 3 veces el capital en riesgo - $1,445 x 3 = $4,355.

Para que salgamos sin perdida de esta transacción, el precio del ETF debe ser al menos de $59.10 para el 20 de Noviembre. Si esta por encima, perderemos dinero, si esta por debajo, ganaremos dinero. Perderemos el total de nuestra inversion si el ETF esta por encima de $62. Haremos el maximo de dinero si el ETF esta en / o por debajo de $50. El siguiente gráfico les demuestra mejor los escenarios:

Este trade tiene un 31% de probabilidades de exito. La ventaja de este tipo de estrategias es que te permite obtener un retorno mayor con una inversion menor. Por ejemplo, si el ETF cae a $50, obtendremos $4,555 de ganancias con una inversion de $1,445. Para obtener este tipo de ganancias vendiendo en corto requeriríamos un capital de $22,500.

Otra ventaja de este tipo de estrategias es que te da tiempo para estar en lo correcto. No importa lo que suceda en el corto plazo sino lo que ocurra desde ahora hasta el 20 de Noviembre. Me provoco hacer este trade pero el momentum hacia la alza que tienen los mercados me hace pensar que pudiera tomar un poco mas de tiempo antes de que retrocedan. Es posible que los mercados se tomen unos meses consolidándose antes de tomar una nueva dirección. Cualquier pregunta me avisan.

Dolar Paralelo En Google Trends

2009-09-20T14:05:00.003-04:00

Es interesante ver como se ha disparado la búsqueda de las palabras ''dolar paralelo'' en google desde el 2007.

Blindados Contra El Dolar?

2009-09-19T13:42:00.000-04:00

Mas de una vez el presidente Chavez afirmo que la economia venezolana estaba blindada ante la crisis mundial y que supuestamente estabamos preparados para afrontar la recesion que azotaba a los paises vecinos. Ya todos sabemos que la economia de Venezuela no estaba blindada ante la crisis mundial. Ahora mi pregunta es la siguiente: esta Venezuela blindada ante una apreciacion considerable del dolar americano? Como he explicado anteriormente, el valor del dolar americano tiene cierta relacion inversa con el precio de las materias primas. Cuando el precio del dolar cae, el precio de las materias primas sube, y viceversa. Hay otros factores que influyen en el precio de commodities y materia prima, pero el dolar tiene un impacto importante en el precio. Desde marzo el valor del dolar americano ha ido cayendo, y como es de esperarse, el precio del petroleo ha estado subiendo. Sin embargo, el dolar pudiera estar llegando a un piso temporal (o permanente?), y un aumento en el valor del mismo pudiera afectar negativamente el precio del petroleo (negativo para Venezuela y positivo para las economías mundiales ya que el mundo se beneficia con un petroleo a precios mas bajos). El siguiente ETF, de simbolo UUP, representa el valor del indice del dolar americano. Podemos observar que el dia viernes el volumen de transacciones fue bastante alto en comparacion con los ultimos dias y meses, una senal alentadora para los que estén apostando a favor del dolar americano. Hay varias senales que parecen indicar un piso. Sera que Venezuela esta blindada ante una apreciacion del dolar?

La Tendencia Es Tu Amiga

2009-09-18T16:22:00.004-04:00

Uno de los consejos mas comunes a la hora de comprar y vender acciones es: No pelees con la tendencia, o, la tendencia es tu amiga. (Dont Fight The Trend o The Trend is Your Friend). La tendencia es clara, hacia la baja. Este ETF de simbolo XLF (sector financiero) llego a la linea de tendencia (trendline) dibujada.

Sin embargo, hay otro consejo que ha funcionado excelentemente en las ultimas decadas: No pelees contra la Reserva Federal, o , Don't Fight The Fed. Con este consejo se refieren a que no debes apostar en contra del mercado (USA) cuando la reserva federal esta tomando acciones para inflarlos.

Veremos cual consejo resulta ser mejor.

Mapa del Desempleo

2009-09-18T16:10:00.003-04:00

En agosto el desempleo en Nevada (13.6%) y California (12.2%) alcanzo niveles historicos.

Paraisos Fiscales En El Mundo

2009-09-18T00:04:00.011-04:00

Hace unos dias escribi un post sobre como los Venezolanos (y probablemente la mayoria de los latino americanos) que tienen sus ahorros en el extranjero no pagan ni un solo dolar en impuestos por ganancias obtenidas fuera del pais. Hoy consegui este grafico y me llamo la atencion ver la cantidad de dinero que estan perdiendo los paises en vias de desarrollo al no percibir estos impuestos. Estamos hablando de $64 a $124 billones al ano.

Source: http://www.fsteurope.com/news/tax-havens/

Asi por encimita no me extranaria que Venezuela este perdiendo al menos $500 millones al ano por evasion de impuestos.

Pegale Con El Martillo

2009-09-17T23:17:00.004-04:00

El siguiente grafico es de un 3X ETF inverso de bienes raices. Cuando acciones de este sector caen 1%, este ETF sube 3%. Me llamo la atencion ver la vela del dia de hoy. Este tipo de vela representa un martillo (por su forma, con un sombreado extendido hacia abajo, y un cuerpo pequeno cerrando cerca del maximo del dia). Ademas, el volumen del dia de hoy ha sido el maximo historico que jamas haya tenido este ETF. Varios ETF inversos estan mostrando la misma senal: Un posible cambio de direccion. Estas velas no son 100% efectivas pero deben ser monitoreadas. El colapso de los mercados pudiera estar por empezar.

Revolucion en USA

2009-09-17T22:36:00.001-04:00

Hacerle Caso al Corazon?

2009-09-16T17:45:00.003-04:00

Esta cancion la relaciono con el sentimiento en los mercados. Pareciera que los inversionistas estan haciendo lo que dice su corazon y no su cabeza. Pensando que la crisis termino y que lo malo quedo atras, estan comprando acciones sin pensarlo dos veces, pensando que vendran puras cosas bonitas...

El Dolar y El Paralelo

2009-09-16T17:12:00.006-04:00

Jim Rogers, uno de los inversionistas mas exitosos del mundo, ha estado diciendo por un buen tiempo que habra una crisis o una semi-crisis de divisas en el mundo. El piensa que el dolar pudiera colapsar debido a la inmensa deuda de los Estados Unidos mezclado con intereses bajos y una economia fragil. Aunque comparto su punto de vista, en las ultimas semanas he estado considerando un rebote del dolar americano por el hecho de que me parecia que los mercados corrian el riesgo de caer, y si esto ocurria, el dolar americano ganaria valor con respecto a otras divisas internacionales. Como hemos visto, esto no ha sucedido, los mercados han explotado para arriba mientras el dolar americano se devalua cada vez mas.

Si efectivamente el indice del dolar americano comienza a caer rapidamente mucho mas bajo de los niveles actuales, el riesgo de un aumento en los precios de todos los commodities seria bastante alto, y la inflacion empezaria a sentirse en los bolsillos de los consumidores del mundo ya que subirian los precios de la energia y de los alimentos. Esto ayudaria muchisimo a Venezuela en cierta forma, ya que el petroleo tuviera un chispazo y seguiria subiendo hasta al menos $90. El gobierno venezolano se aliviaria un poco y pudiera tomar las medidas que sean necesarias para bajar el dolar paralelo lo mas que pueda. El paralelo esta en 5.7 BsF hoy, y si efectivamente el dolar americano colapsa, un paralelo a 5BsF es super posible. Al parecer la caida del dolar americano pudiera ser la salvacion de Venezuela.

Explosion de Felicidad

2009-09-16T16:51:00.006-04:00

Hoy los mercados hicieron nuevos maximos para el 2009, incluyendo el S&P500 que llego hasta los $1,064 a final del dia. Esto significa que este indice ha subido 59% desde el nivel minimo del ano. Despues de subir 8 de los ultimos 9 dias, es posible que el mercado retroceda un poco manana. Pareciera que no hay vendedores a estos niveles y si el momentum continua el SPY pudiera llegar hasta $1,080-$1,100. Hoy me provoco venderlo en corto pero mientras esta locura continue considero que es mejor esperar alguna senal antes de apostar que los mercados caeran.

El oro llego a maximos para el ano y esta cerca de hacer un nuevo maximo historico.

El ETF de Brazil entro en niveles que considero representan resistencia. Veremos que tan alto puede llegar antes de retroceder.

El ETF de Australia fue el etf de paises que mas subio el dia de hoy. Hubo un volumen alto de transacciones lo que pudiera indicar o un tope o posible continuacion del movimiento.

Mapa del Futuro

2009-09-15T00:18:00.010-04:00

Hoy consegui este grafico que guarde el 28 de Junio en el que dibuje un escenario del S&P500 para los proximos 15 anos. Hay varias razones por el que pense que este escenario podria ser posible. Existe la nocion de que los precios siempre van a subir, incluyendo activos como acciones y propiedades (casas, locales comerciales, etc), y que la tendencia a largo plazo siempre es para arriba. Pense que la Reserva Federal iba a hacer hasta lo imposible para lograrlo, y que con un crecimiento lento podria tomarle hasta 15 anos al S&P para hacer un nuevo maximo historico. Recuerdo haberselo mostrado a un amigo y me comentaba que no creia que fuera tan lento. El pensaba que los mercados se moverian mas rapido, con mas volatilidad, y que harian un maximo historico en mucho menos de 15 anos. Hay gente que piensa que el S&P caera hasta 400, otros que habra una recesion tipo W (yo creo q este escenario es el mas posible), y eso fue otra de las razones que me hizo pensar que no sucederia, y que el S&P subiria al menos por 2 anos hasta 1,200 antes de retroceder 15%-25%. Veremos que pasa, hasta ahora este escenario se esta haciendo realidad.

Aumento de Impuestos

2009-09-14T15:47:00.010-04:00

Los impuestos van a subir. Es casi 100% seguro que en los proximos anos Estados Unidos le subira los impuestos a los mas ricos. Debido al inmenso gasto publico en los proximos anos, el gobierno americano debera subir varios tipos de impuestos que afectaran no solo a los mas ricos sino a todo el mundo. Posiblemente empiece una tendencia en varios paises del mundo en la que empiecen a subir todo tipo de impuestos para poder mantener el gasto publico y cancelar deudas del pasado. Aqui les dejo un grafico muy interesante. Hace unas decadas los ricos pagaban mas del 80% de sus ganancias en impuestos. Cuanto pudieran subir los impuestos en las proximas decadas?

El impuesto a las corporaciones tambien ha venido disminuyendo en las ultimas decadas. No se ha hablado de esta posibilidad ya que Estados Unidos tiene uno de los impuestos corporativos mas altos del mundo. Sin embargo, no me sorprenderia que este tipo de impuesto tambien suba en los proximos anos o decadas.

ADR - Favoritos de America Latina

2009-09-13T23:49:00.005-04:00

Hay varios ADR de empresas de America Latina que sigo de cerca para observar su comportamiento y relacion con otros mercados. Los ADR (American Depositary Receipts) representan cierto numero - o fracciones - de acciones de empresas extranjeras. De esta manera estas empresas pueden ser cotizadas en las bolsas estadounidenses y tener mayor exposicion en los mercados internacionales. Las siguientes empresas son algunas de mis favoritas:

Petrobras (PBR) - Petroleo
Eco Petrol (EC) - Petroleo
Vale (VALE) - Metales y Minerales
Companhia de Bebidas (ABV) - Bebidas
Mercado Libre (MELI) - Internet
Embraer (ERJ) - Aviacion
Gol Airlines (GOL ) -Aerolinea
Copa Airlines (CPA ) -Aerolinea
Lan Airlines (LFL ) - Aerolinea
BanColombia (CIB) - Banca
Cemex (CX) - Cemento
Telefonos de Mexico (TMX) - Telecomunicaciones

Algunas de estas empresas tuvieron un crecimiento impresionante en los ultimos 10 anos. Ultimamente no he estudiado fundamentalmente ninguna empresa ya que me he estado guiando por el comportamiento de los indices y por analisis tecnico. Sin embargo, en las proximas semanas analizare algunas de ellas para evaluar cuales tienen mayor potencial de crecimiento en los proximos anos.

Por otro lado, hoy encontre un nuevo ETF que se ve bien interesante. Es un ETF que sigue el comportamiento de empresas pequenas en Brazil, o como llaman en ingles, un Brazil Small Cap ETF. El simbolo es (BRF). En un poco menos de 4 meses tuvo un crecimiento de 60%!

Inflacion Mundial

2009-09-12T09:10:00.003-04:00

En la siguiente grafica Venezuela aparece como el pais con la mayor inflacion del mundo. Despues de investigar un poco, pude observar que hay varios paises de Africa con inflacion similar a la de Venezuela, con Zimbabwe como lider indiscutible con una inflacion anual de mas de 12,500%. Si nos comparamos con los paises menos desarrollados del mundo, probablemente estemos mejor en todos los indicadores economicos (Eso espero). El gobierno de Venezuela necesita estimular el sector privado para aumentar la produccion nacional y garantizar la oferta de un mayor numero de productos en el pais. La economia venezolana se ha vuelto dependiente de un gasto publico desenfrenado que pudiera desvanecerse si caen los precios del petroleo.

Fuente: http://www.tradingeconomics.com/World-Economy/Maps.aspx

Brazil Pudiera Caer

2009-09-11T15:41:00.005-04:00

Tecnicamente Brazil esta muy cerca de caer. Hay varios patrones interesantes. Primero, el sombreado en verde demuestra el importante punto de soporte y resistencia que este area representa. Segundo, este etf esta formando un bearish wedge, un patron tecnico que indica la posibilidad de un retroceso en el precio. Tercero, desde el nivel minimo del ano, ha subido mas de 140%. Si yo tuviera acciones en este ETF, en estos momentos me hubiera salido de la mayoria o de toda la posicion.

Cabeza y Hombro en XLF

2009-09-11T15:03:00.004-04:00

El etf de simbolo (XLF) parece estar formando un patron de cabeza y hombro, o head and shoulder en ingles. Estos patrones generalmente indican un cambio de direccion. Para tomar esta oportunidad, volvi a comprar FAZ, con un stop en $22.

El Petroleo y El Paralelo

2009-09-11T01:19:00.008-04:00

Hasta ahora el petroleo ha realizado un movimiento similar al que me esperaba. Anteriormente consideraba solamente el escenario de la linea roja, que indica una caida de los precios hasta $60 mas o menos, pero el escenario verde pudiera ocurrir debido a la golpiza que esta recibiendo el dolar americano. Si el petroleo rompe la barrera de los $75 la proxima meta es de $90. Este escenario ayudaria al gobierno de Venezuela a emitir nuevos bonos y a reducir el precio del paralelo.

Hasta Cuando?

2009-09-11T00:04:00.006-04:00

El S&P500 llego a nuevos maximos para este ano hoy y continua el movimiento alcista. Hasta donde puede llegar nose, pero tecnicamente podemos utilizar varias herramientas para estimar su destino. Si usamos Fibonacci Retracements, que es una herramienta bastante util, podemos observar que el 50% retracement esta en $1,121. El 61.8% retracement, que es el nivel que mas uso cuando me baso en fibonacci, esta en $1,228. Por otro lado, el sombreado verde indica puntos donde hubo resistencia y soporte en el pasado.

Durante el movimiento alcista que tuvo el S&P500 en 1974-1976, este obtuvo 73% de ganancias en un poco menos de 2 anos. Si el S&P obtiene un retorno del 73% desde el nivel minimo, este llegaria a $1,152. En fin, el S&P500 pudiera subir de 10% a 25% mas sin que nada lo detenga. No es mi escenario preferido, pero es posible, especialmente si las companias reportan mejor que lo esperado durante el 3er trimestre y si la Reserva Federal mantiene los tipos de interes a estos niveles tan bajos (0.00%-0.25%) durante los proximos meses. Sin embargo, pienso que si el S&P subiera hasta esos niveles lo haria lentamente y no tan rapido como lo ha estado haciendo en los ultimos meses. El tiempo dira.

Por ahora todo el mundo quiere montarse en el tren que llevara el S&P500 hasta $1,200... aunque parezca estar full...

La Novela del Mes

2009-09-10T00:29:00.002-04:00

En estos dos graficos quiero mostrar lo que he hecho en las ultimas 3 semanas con FAZ y el dolar australiano. He estado a la espera de movimientos mayores y todo lo que he obtenido son migajas. El siguiente grafico es FAZ, el ETF que vende en corto a las acciones del sector financiero.

Con el dolar australiano, como es una divisa, me he mantenido mas entretenido pero igual no he obtenido un movimiento mayor, puro trabajo y minusculas ganancias.

La principal razon por la que prefiero tomar posiciones en corto es porque esta divisa ha tenido un movimiento alcista muy fuerte y en un tiempo bastante corto. Se encuentra en niveles donde en el pasado encontro soporte, y al haber roto estos niveles, ahora se convierten en potenciales niveles de resistencia. Todo dependera del dolar americano. Un colapso del dolar americano llevaria al dolar australiano a los niveles maximos del ano pasado. Si esto no ocurre, los que esten comprando el dolar australiano a estos niveles quedaran decepcionados.

Apple en Corto

2009-09-09T16:24:00.003-04:00

Apple luce como una buena oportunidad para vender en corto. Un stop en $175.50 pudiera ser suficiente para tomar esta posicion.

Nueva Posicion

2009-09-09T15:39:00.004-04:00

Compre TWM, un etf inverso que sube cuando indices de empresas pequenas caen, y viceversa. El stop esta en $29.50. Aqui esta el grafico.

Hola Crisis

2009-09-09T13:37:00.002-04:00

Mientras todo el mundo le dice adios a la recesion, yo le doy la bienvenida a la proxima crisis.

No Al Gasto

2009-09-09T01:13:00.002-04:00

Los consumidores siguen eliminando deuda. Si los consumidores no se endeudan la economia tendra dificultades para recuperarse ya que ellos representan el 70% de la economia americana...

Pan de Bono

2009-09-09T00:56:00.005-04:00

El pan de bono, un pan hecho de almidon de yuca, queso, huevo, y agua, ha sido uno de los mejores inventos que haya probado en los ultimos anos. La textura y la mezcla con queso le da un sabor unico y perfecto para el desayuno.

La intencion de este post no es solo alabar el pan de bono, sino tambien a los bonos de grado de inversion, considerados los bonos corporativos mas seguros del mercado. Despues de colapsar en Septiembre y Octubre del 2008, se han recuperado de manera espectacular, recordandonos de una leccion muy sencilla: cuando los tipos de interes bajan, el precio de los bonos suben, y cuando los tipos de interes suben, el precio de los bonos bajan. Los bonos corporativos de grado de inversion son aquellos que tienen calificacion BBB- / Baa3 o superior. Cuando los intereses bajan y el mercado de capitales esta en descenso o volatil, inversionistas compran este tipo de bonos ya que retornan un interes seguro y tienen el potencial de apreciarse de valor. El siguiente ETF de simbolo (LQD) ofrece la posibilidad de exponerte a este tipo de titulos. Desde Octubre este ETF ha retornado mas de 45% mas dividendo que ahora esta en 5.59% (Para Octubre este dividendo era mucho mayor). Luce muy atractivo pero cualquier noticia negativa o una caida en los mercados causaria un retroceso en el precio de este ETF. Mas de uno lo debe estar cazando.

Asi Es La Vida

2009-09-09T00:45:00.001-04:00

Cuando se compran y se venden acciones, especialmente durante cortos periodos de tiempo, lo mas probable es que falles muchas veces. Lo importante es ser disciplinado y seguir reglas de manejo de riesgo. Diversificacion, paciencia, y arriesgar una suma no mayor a 5% de tu portafolio cada vez que entres en una posicion son algunas de las reglas para poder tener exito a largo plazo. Algunas de las recomendaciones que he hecho en las ultimas semanas pudieran no funcionar, la emocion de las noticias seguira enganando a la gente por un poco mas de tiempo hasta que ya sea imposible ocultar la realidad, lo importante es estar atento para evitar tomar perdidas grandes y tratar de sacarle el mayor provecho a las oportunidades que se vayan presentando. Todavia sigo pensando que los mercados caeran, y pudieran caer mas de lo que la mayoria cree. Por ahora hay que tener un poco de paciencia y aceptar que hay momentos buenos y malos, asi es la vida.

Paraiso Fiscal

2009-09-05T21:45:00.018-04:00

En las ultimas semanas el Banco Suizo UBS llego a un acuerdo con el gobierno Norteamericano para revelar mas de 4 mil nombres de ciudadanos americanos que poseen cuentas secretas en Suiza para evadir impuestos. Segun el IRS (Organismo encargacado de recolectar impuestos), el gobierno de los Estados Unidos esta dejando de percibir billones de dolares cada ano mientras estos inversionistas incrementan sus fortunas de manera mas rapida al evitar pagar impuestos. Es justo que estos individuos paguen sus impuestos por ganancias obtenidas como lo hace todo ciudadano Americano. Sin embargo, es posible que mas del 95% de los Venezolanos que poseen cuentas en el exterior no pagan ni un centavo de impuestos en Venezuela cuando obtienen ganancias afuera.

Si el gobierno de Venezuela tuviera una lista de todos los que tienen cierta cantidad de dinero en el extranjero, esto pudiera significar un riesgo muy alto para estos ciudadanos. Existe la posibilidad de que grupos de secuestradores compren esta informacion para encontrar a sus victimas. Si alguien trabajo toda la vida para poder ahorrar un dinero, no es justo que despues de tanto esfuerzo esta persona sea secuestrada con la ayuda de funcionarios del gobierno. La corrupcion y el malgasto de los recursos en nuestros paises son otras razones para que estos individuos no deseen pagar estos impuestos. Quien quiere pagar impuestos para que el presidente se los regale a otros paises? Que mecanismos existen para que todos nuestros ciudadanos observen de manera transparente en que se gasta el dinero? Mientras el secuestro, la delincuencia y la corrupcion sean el pan nuestro de cada dia no podremos recolectar impuestos por ganancias en el extranjero.

Por otro lado, es muy posible que funcionarios del gobierno actual y de gobiernos pasados hayan escogido a Suiza como su paraiso fiscal. Con la existencia de estas cuentas secretas, cientos de funcionarios pudieran facilmente depositar dinero obtenido por medios ilegales para asi no solo evadir impuestos sino tambien evadir la ley y el conocimiento publico de actos de corrupcion. Ademas, es muy probable que si el gobierno de Venezuela pudiera obtener esta informacion no lo haria para enjuiciar a sus funcionarios, sino para penalizar a los Venezolanos que no esten con el proceso...

Bonos Imperiales

2009-09-03T14:42:00.004-04:00

Los bonos de 20 anos del tesoro americano han estado en descenso desde Diciembre del ano pasado cuando los inversionistas, adversos al riesgo, eligieron bonos del tesoro para protegerse de caidas en el mercado de capitales. En Junio los precios de estos bonos llegaron a su minimo del ano y desde entonces han estado consolidandose. Si los mercados empiezan a caer, los precios de estos bonos subirian ya que los inversionistas buscarian una inversion "menos riesgosa" (entre comillas porque con la cantidad de deuda que tiene USA quien sabe si podran pagarla) que el mercado de capitales. En la grafica pueden ver el area donde pudieran llegar los precios en los proximos meses.

El Valor del Dolar

2009-09-03T11:44:00.004-04:00

Esta grafica la consegui en estos dias en digg y quiero compartirla con ustedes. El valor de un dolar tomando como base $1 en el ano 1800.

El Oro Brilla

2009-09-02T12:11:00.004-04:00

El oro tuvo un movimiento a la alza bastante fuerte el dia de hoy. Los futuros del oro no rompieron el triangulo que han estado formando por varios meses, pero el GLD (etf que sigue los precios del oro) si rompio el triangulo y esta demostrando cierta fuerza que pudiera indicar el principio del movimiento alcista que lo lleve por encima de los $1,000.

Mientras GLD se mantenga por encima del triangulo las perspectivas del oro seran positivas para este mes.

Martes Decisivo?

2009-09-01T07:13:00.008-04:00

Esta manana los futuros del S&P cayeron 10 puntos y se ubican alrededor de 1012. Finalmente los mercados estan cediendo terreno despues de haber estado en un rango por varios dias. Ahora bien, hasta donde nos pudiera llevar esta caida? Como pueden ver en el grafico hay varios puntos importantes de soporte. La primera meta para una posicion en corto pudiera ser alrededor de 980, aunque existe la posibilidad de que este movimiento lleve el S&P hasta 900. En la grafica puse dos escenarios. Al escenario rojo le pudiera dar un 30% de probabilidades y al azul un 70%.

Por otro lado, el dolar todavia no logra romper la linea de tendencia dibujada en rojo. Una apreciacion del dolar pudiera afectar negativamente los mercados y los precios del petroleo. El rompimiento de esta linea de tendencia aumentaria las probabilidades del escenario azul.

China Vuelve a Caer

2009-08-31T07:07:00.006-04:00

La bolsa de China cayo 6.74% este lunes y ha caido casi 25% despues de llegar a su nivel mas alto a principios de Agosto. Los precios estan cerca de un soporte importante. Los futuros del S&P estan en negativo esta manana. Veremos como reaccionan los traders ante estas noticias.

Rango del Petroleo

2009-08-30T22:44:00.004-04:00

El petroleo ha estado en alza desde Febrero llegando hasta alrededor de $75 la semana pasada. Aunque a largo plazo creo que el petroleo pudiera seguir subiendo (asumiendo que la economia se siga recuperando moderadamente), el petroleo pudiera encontrarse en un rango de entre $75 y $60 en las proximas semanas. El dolar va a influir bastante en el rendimiento del petroleo. En mi opinion, el dolar pudiera tener un movimiento alcista en las proximas semanas lo que debilitaria los precios del petroleo. Aqui les dejo una grafica con un posible escenario para el petroleo en los proximos 2 meses.

Esta semana habran bastantes reportes economicos. Canada y USA reportan cifras de desempleo, el banco central de Europa se reunira y tomara decisiones sobre los intereses, Australia y Canada reportan cifras de PIB, Inglaterra y USA reportaran sobre el mercado de viviendas, entre otros. Esta semana seguramente sera bastante interesante para los mercados.

Golden Triangle

2009-08-27T16:22:00.003-04:00

Los precios del oro han estado consolidandose por 1 ano y medio y en estos momentos estan formando un triangulo bastante evidente. Si este triangulo es roto, los precios del oro pudieran empezar otro movimiento a la alza que los llevaria por encima de los $1,000. Hay muchos analistas que creen que el oro pudiera llegar a los $1,500. Como mencione en un post anterior, Septiembre es el mejor mes para el oro. Vamos a ver si India y China se sienten de animo para comprar oro este ano. Las reservas de oro de China con respecto a sus reservas internacionales son bastante bajas en comparacion con otros paises aunque actualmente es el quinto pais con mayores reservas de oro.

Volatilidad En Los Mercados

2009-08-27T13:10:00.003-04:00

La volatilidad de los mercados es un elemento muy importante que debe tomarse en cuenta cuando se entra en una posicion. Durante 2008, la volatilidad llego a niveles no vistos en muchos anos. Existe un indicador conocido como el VIX que le permite a los traders e inversionistas conocer el comportamiento de la volatilidad en los mercados. El VIX no es mas que un indicador del spread entre los precios de puts y calls. Mientras haya un mayor spread entre estos, significa que hay mayor incertidumbre y temor sobre movimientos bruscos para un lado o para el otro.

Despues de llegar a un punto maximo el 23 de Octubre, la volatilidad ha estado disminuyendo lentamente y hoy dia se encuentra en niveles no vistos desde Septiembre, justamente antes de que los mercados colapsaran. Esto significa que los traders estan bastante tranquilos y pudiera ser una senal de que las cosas estan a punto de cambiar...

Estrella Fugaz en Accion

2009-08-26T12:52:00.009-04:00

Las estrellas fugaces son un tipo de vela bastante efectiva para determinar un posible cambio de direccion en los mercados. Estas indican que precios mayores estan siendo rechazados. Los traders que entraron en estos niveles apostando a que los mercados seguirian en alza pudieran tener que salirse rapidamente si los precios empiezan a caer.

Nasdaq
Dow Jones

Esta vela es mas efectiva para predecir cambios de direccion en los mercados cuando estos han tenido un movimiento alcista grande por un extenso periodo de tiempo. Cuando los shooting stars empiezan a funcionar, me gusta escuchar esta cancion haha

Venta de Viviendas Nuevas

2009-08-26T12:04:00.006-04:00

La venta de viviendas nuevas en Julio estuvo por encima de lo esperado por analistas. Durante este periodo se vendieron 433 mil casas. El consenso era de 393 mil casas vendidas. El inventario de este tipo de vivienda se mantiene en 7 meses, el nivel mas bajo en 16 anos. Sin embargo, los mercados cayeron levemente durante lo que va del dia. Despues de haber caido las ventas a niveles tan bajos, lo menos que pudiera esperarse es una recuperacion lenta de las ventas. Como pueden ver en la grafica, las ventas de viviendas nuevas todavia se mantienen en los niveles mas bajos de los ultimos 10 anos. (Lei en un blog que este es el nivel de ventas mas bajo desde 1979!)

Cesta Tickets Pa' To' El Mundo!

2009-08-25T18:35:00.011-04:00

Mas del 10% de la poblacion de los Estados Unidos se alimenta gracias a subsidios del gobierno de estampillas de alimentos (cesta tickets). Esta es una cifra record, con mas de 34 millones de habitantes solicitando este subsidio. Cuando no tienes empleo ni alguna forma de ganancia, puedes solicitarle al gobierno estos cesta tickets para poder comer. No es mucho lo que reciben pero al menos es suficiente para alimentar a los mas necesitados. Al ritmo que vamos no me sorprenderia que haya una revolucion en los Estados Unidos. Mientras el desempleo real esta cerca del 20% y mas del 10% de la poblacion requiere de cesta tickets para poder comer, los economistas hablan del fin de la recesion.

Petroleo En Picada

2009-08-25T13:40:00.003-04:00

El petroleo se lanzo de clavado en las ultimas horas.

El comandante en jefe no se preocupa y le canta a la fanaticada...

ETF Latin America

2009-08-25T13:29:00.003-04:00

Este ETF de simbolo (ILF) es un fondo de Latino America. Despues de duplicarse, pudiera representar una buena opcion para vender en corto.

Mercados Listos Para Despegar

2009-08-25T12:03:00.001-04:00

Un Poco de Historia

2009-08-24T15:21:00.007-04:00

La Gran Depresion, como se le conoce a la mayor crisis economica sufrida por los Estados Unidos y el mundo, empezaria durante 1929 y llevaria el Dow Jones de $386 a $40 en un periodo de 2 anos y medio. En 1933 la economia comenzaria a recuperarse y los mercados tendrian un movimiento alcista hasta 1937.

En 1937 la economia volveria a caer en recesion debido a medidas tomadas por la Reserva Federal y el gobierno de los Estados Unidos. La Reserva Federal ordeno a los bancos aumentar sus reservas minimas requeridas lo que disminuyo la disponibilidad de creditos. Por otro lado, el gobierno de los Estados Unidos comenzo a recolectar impuestos para el seguro social, ademas de haber subido anos antes los impuestos a las ganancias. El resultado fue el siguiente:

La segunda guerra mundial impulsaria la economia y 10 anos despues se recuperaria finalmente. Estamos pasando por una situacion similar en estos momentos. La Reserva Federal tiene varios programas de facilidades de credito para ayudar a los bancos y empresas que requieran prestamos temporales. Sin embargo, estos programas no duraran para siempre. Llegara el momento en el que la Reserva Federal tendra que ir desmontando estos programas para evitar que tanta liquidez produzca una inflacion que cause mayores problemas en el futuro. A la vez, Obama esta listo para subirle los impuestos a los que ganen mas de $200mil al ano y los impuestos a las ganancias de capitales. Ademas, los impuestos de estudios, propiedades, compras, etc, pudieran tambien incrementarse debido a los grandes deficits fiscales que sufre el pais. El que crea que el pais esta listo para una recuperacion rapida estaria equivocado. Todavia queda camino por recorrer antes de que la economia Norte Americana este lista para crecer de manera sostenible.

Dolar Australiano

2009-08-24T14:06:00.004-04:00

El dolar australiano se ha apreciado considerablemente con respecto al dolar en los ultimos meses. Estoy tomando una posicion en contra del Aussie (dolar australiano). Este grafico luce como si el dolar australiano estuviera perdiendo momentum.

FAZil?

2009-08-24T13:54:00.005-04:00

FAZ es un etf inverso que sube (o baja) 3% por cada 1% que las acciones del sector financiero bajan (o suben). Estos ETF son bastante riesgosos como pueden ver. Desde Julio cayo de mas de $60 a $22.5 hoy.

Compre una cantidad pequena en este ETF. El stop esta en $22. Un riesgo de menos del 10%. El target pudiera ser alrededor de $28.

Puts BPO / DTG

2009-08-24T10:51:00.002-04:00

Compre OTM Puts de Enero en DTG y BPO. Costo total: $300

La Generacion Recesion

2009-08-23T09:41:00.003-04:00

Seleccionen en la parte derecha superior del video el idioma del Caption (subtitulos).

Gracias Bernanke!

2009-08-23T06:22:00.013-04:00

Bernanke ha tenido bastante exito inflando los mercados en los ultimos meses. Esta es una de las acciones que mas me ha impresionado con la explosion de los mercados. Subio mas de 1,500% desde el nivel mas bajo que alcanzo el ano pasado. Simbolo BPO, esta empresa desarrolla y maneja propiedades comerciales. El lunes comprare un par de puts de Diciembre (Puts son opciones que aumentan de valor a medida que caen los precios de la accion), arriesgando unos $100 maximo. Sencillamente no se que tanto mas pueda subir...

Esta otra, DTG, empresa dedicada a la renta de vehiculos, tambien pudiera ser una buena opcion para vender en corto o para comprar un par de puts despues de haber subido mas de 3,500% desde su punto mas bajo.