Cabeza y Hombro en XLF

El etf de simbolo (XLF) parece estar formando un patron de cabeza y hombro, o head and shoulder en ingles. Estos patrones generalmente indican un cambio de direccion. Para tomar esta oportunidad, volvi a comprar FAZ, con un stop en $22.

El Petroleo y El Paralelo

Hasta ahora el petroleo ha realizado un movimiento similar al que me esperaba. Anteriormente consideraba solamente el escenario de la linea roja, que indica una caida de los precios hasta $60 mas o menos, pero el escenario verde pudiera ocurrir debido a la golpiza que esta recibiendo el dolar americano. Si el petroleo rompe la barrera de los $75 la proxima meta es de $90. Este escenario ayudaria al gobierno de Venezuela a emitir nuevos bonos y a reducir el precio del paralelo.

Hasta Cuando?

El S&P500 llego a nuevos maximos para este ano hoy y continua el movimiento alcista. Hasta donde puede llegar nose, pero tecnicamente podemos utilizar varias herramientas para estimar su destino. Si usamos Fibonacci Retracements, que es una herramienta bastante util, podemos observar que el 50% retracement esta en $1,121. El 61.8% retracement, que es el nivel que mas uso cuando me baso en fibonacci, esta en $1,228. Por otro lado, el sombreado verde indica puntos donde hubo resistencia y soporte en el pasado.

Durante el movimiento alcista que tuvo el S&P500 en 1974-1976, este obtuvo 73% de ganancias en un poco menos de 2 anos. Si el S&P obtiene un retorno del 73% desde el nivel minimo, este llegaria a $1,152. En fin, el S&P500 pudiera subir de 10% a 25% mas sin que nada lo detenga. No es mi escenario preferido, pero es posible, especialmente si las companias reportan mejor que lo esperado durante el 3er trimestre y si la Reserva Federal mantiene los tipos de interes a estos niveles tan bajos (0.00%-0.25%) durante los proximos meses. Sin embargo, pienso que si el S&P subiera hasta esos niveles lo haria lentamente y no tan rapido como lo ha estado haciendo en los ultimos meses. El tiempo dira.

Por ahora todo el mundo quiere montarse en el tren que llevara el S&P500 hasta $1,200... aunque parezca estar full...

La Novela del Mes

En estos dos graficos quiero mostrar lo que he hecho en las ultimas 3 semanas con FAZ y el dolar australiano. He estado a la espera de movimientos mayores y todo lo que he obtenido son migajas. El siguiente grafico es FAZ, el ETF que vende en corto a las acciones del sector financiero.

Con el dolar australiano, como es una divisa, me he mantenido mas entretenido pero igual no he obtenido un movimiento mayor, puro trabajo y minusculas ganancias.

La principal razon por la que prefiero tomar posiciones en corto es porque esta divisa ha tenido un movimiento alcista muy fuerte y en un tiempo bastante corto. Se encuentra en niveles donde en el pasado encontro soporte, y al haber roto estos niveles, ahora se convierten en potenciales niveles de resistencia. Todo dependera del dolar americano. Un colapso del dolar americano llevaria al dolar australiano a los niveles maximos del ano pasado. Si esto no ocurre, los que esten comprando el dolar australiano a estos niveles quedaran decepcionados.

Apple en Corto

Apple luce como una buena oportunidad para vender en corto. Un stop en $175.50 pudiera ser suficiente para tomar esta posicion.

Nueva Posicion

Compre TWM, un etf inverso que sube cuando indices de empresas pequenas caen, y viceversa. El stop esta en $29.50. Aqui esta el grafico.

Hola Crisis

Mientras todo el mundo le dice adios a la recesion, yo le doy la bienvenida a la proxima crisis.

No Al Gasto

Los consumidores siguen eliminando deuda. Si los consumidores no se endeudan la economia tendra dificultades para recuperarse ya que ellos representan el 70% de la economia americana...

Pan de Bono

El pan de bono, un pan hecho de almidon de yuca, queso, huevo, y agua, ha sido uno de los mejores inventos que haya probado en los ultimos anos. La textura y la mezcla con queso le da un sabor unico y perfecto para el desayuno.

La intencion de este post no es solo alabar el pan de bono, sino tambien a los bonos de grado de inversion, considerados los bonos corporativos mas seguros del mercado. Despues de colapsar en Septiembre y Octubre del 2008, se han recuperado de manera espectacular, recordandonos de una leccion muy sencilla: cuando los tipos de interes bajan, el precio de los bonos suben, y cuando los tipos de interes suben, el precio de los bonos bajan. Los bonos corporativos de grado de inversion son aquellos que tienen calificacion BBB- / Baa3 o superior. Cuando los intereses bajan y el mercado de capitales esta en descenso o volatil, inversionistas compran este tipo de bonos ya que retornan un interes seguro y tienen el potencial de apreciarse de valor. El siguiente ETF de simbolo (LQD) ofrece la posibilidad de exponerte a este tipo de titulos. Desde Octubre este ETF ha retornado mas de 45% mas dividendo que ahora esta en 5.59% (Para Octubre este dividendo era mucho mayor). Luce muy atractivo pero cualquier noticia negativa o una caida en los mercados causaria un retroceso en el precio de este ETF. Mas de uno lo debe estar cazando.

Asi Es La Vida

Cuando se compran y se venden acciones, especialmente durante cortos periodos de tiempo, lo mas probable es que falles muchas veces. Lo importante es ser disciplinado y seguir reglas de manejo de riesgo. Diversificacion, paciencia, y arriesgar una suma no mayor a 5% de tu portafolio cada vez que entres en una posicion son algunas de las reglas para poder tener exito a largo plazo. Algunas de las recomendaciones que he hecho en las ultimas semanas pudieran no funcionar, la emocion de las noticias seguira enganando a la gente por un poco mas de tiempo hasta que ya sea imposible ocultar la realidad, lo importante es estar atento para evitar tomar perdidas grandes y tratar de sacarle el mayor provecho a las oportunidades que se vayan presentando. Todavia sigo pensando que los mercados caeran, y pudieran caer mas de lo que la mayoria cree. Por ahora hay que tener un poco de paciencia y aceptar que hay momentos buenos y malos, asi es la vida.

Paraiso Fiscal

En las ultimas semanas el Banco Suizo UBS llego a un acuerdo con el gobierno Norteamericano para revelar mas de 4 mil nombres de ciudadanos americanos que poseen cuentas secretas en Suiza para evadir impuestos. Segun el IRS (Organismo encargacado de recolectar impuestos), el gobierno de los Estados Unidos esta dejando de percibir billones de dolares cada ano mientras estos inversionistas incrementan sus fortunas de manera mas rapida al evitar pagar impuestos. Es justo que estos individuos paguen sus impuestos por ganancias obtenidas como lo hace todo ciudadano Americano. Sin embargo, es posible que mas del 95% de los Venezolanos que poseen cuentas en el exterior no pagan ni un centavo de impuestos en Venezuela cuando obtienen ganancias afuera.

Si el gobierno de Venezuela tuviera una lista de todos los que tienen cierta cantidad de dinero en el extranjero, esto pudiera significar un riesgo muy alto para estos ciudadanos. Existe la posibilidad de que grupos de secuestradores compren esta informacion para encontrar a sus victimas. Si alguien trabajo toda la vida para poder ahorrar un dinero, no es justo que despues de tanto esfuerzo esta persona sea secuestrada con la ayuda de funcionarios del gobierno. La corrupcion y el malgasto de los recursos en nuestros paises son otras razones para que estos individuos no deseen pagar estos impuestos. Quien quiere pagar impuestos para que el presidente se los regale a otros paises? Que mecanismos existen para que todos nuestros ciudadanos observen de manera transparente en que se gasta el dinero? Mientras el secuestro, la delincuencia y la corrupcion sean el pan nuestro de cada dia no podremos recolectar impuestos por ganancias en el extranjero.

Por otro lado, es muy posible que funcionarios del gobierno actual y de gobiernos pasados hayan escogido a Suiza como su paraiso fiscal. Con la existencia de estas cuentas secretas, cientos de funcionarios pudieran facilmente depositar dinero obtenido por medios ilegales para asi no solo evadir impuestos sino tambien evadir la ley y el conocimiento publico de actos de corrupcion. Ademas, es muy probable que si el gobierno de Venezuela pudiera obtener esta informacion no lo haria para enjuiciar a sus funcionarios, sino para penalizar a los Venezolanos que no esten con el proceso...

Bonos Imperiales

Los bonos de 20 anos del tesoro americano han estado en descenso desde Diciembre del ano pasado cuando los inversionistas, adversos al riesgo, eligieron bonos del tesoro para protegerse de caidas en el mercado de capitales. En Junio los precios de estos bonos llegaron a su minimo del ano y desde entonces han estado consolidandose. Si los mercados empiezan a caer, los precios de estos bonos subirian ya que los inversionistas buscarian una inversion "menos riesgosa" (entre comillas porque con la cantidad de deuda que tiene USA quien sabe si podran pagarla) que el mercado de capitales. En la grafica pueden ver el area donde pudieran llegar los precios en los proximos meses.

El Valor del Dolar

Esta grafica la consegui en estos dias en digg y quiero compartirla con ustedes. El valor de un dolar tomando como base $1 en el ano 1800.

El Oro Brilla

El oro tuvo un movimiento a la alza bastante fuerte el dia de hoy. Los futuros del oro no rompieron el triangulo que han estado formando por varios meses, pero el GLD (etf que sigue los precios del oro) si rompio el triangulo y esta demostrando cierta fuerza que pudiera indicar el principio del movimiento alcista que lo lleve por encima de los $1,000.

Mientras GLD se mantenga por encima del triangulo las perspectivas del oro seran positivas para este mes.

Martes Decisivo?

Esta manana los futuros del S&P cayeron 10 puntos y se ubican alrededor de 1012. Finalmente los mercados estan cediendo terreno despues de haber estado en un rango por varios dias. Ahora bien, hasta donde nos pudiera llevar esta caida? Como pueden ver en el grafico hay varios puntos importantes de soporte. La primera meta para una posicion en corto pudiera ser alrededor de 980, aunque existe la posibilidad de que este movimiento lleve el S&P hasta 900. En la grafica puse dos escenarios. Al escenario rojo le pudiera dar un 30% de probabilidades y al azul un 70%.

Por otro lado, el dolar todavia no logra romper la linea de tendencia dibujada en rojo. Una apreciacion del dolar pudiera afectar negativamente los mercados y los precios del petroleo. El rompimiento de esta linea de tendencia aumentaria las probabilidades del escenario azul.