Dolar Paralelo En Google Trends

Es interesante ver como se ha disparado la búsqueda de las palabras ''dolar paralelo'' en google desde el 2007.

Blindados Contra El Dolar?

Mas de una vez el presidente Chavez afirmo que la economia venezolana estaba blindada ante la crisis mundial y que supuestamente estabamos preparados para afrontar la recesion que azotaba a los paises vecinos. Ya todos sabemos que la economia de Venezuela no estaba blindada ante la crisis mundial. Ahora mi pregunta es la siguiente: esta Venezuela blindada ante una apreciacion considerable del dolar americano? Como he explicado anteriormente, el valor del dolar americano tiene cierta relacion inversa con el precio de las materias primas. Cuando el precio del dolar cae, el precio de las materias primas sube, y viceversa. Hay otros factores que influyen en el precio de commodities y materia prima, pero el dolar tiene un impacto importante en el precio. Desde marzo el valor del dolar americano ha ido cayendo, y como es de esperarse, el precio del petroleo ha estado subiendo. Sin embargo, el dolar pudiera estar llegando a un piso temporal (o permanente?), y un aumento en el valor del mismo pudiera afectar negativamente el precio del petroleo (negativo para Venezuela y positivo para las economías mundiales ya que el mundo se beneficia con un petroleo a precios mas bajos). El siguiente ETF, de simbolo UUP, representa el valor del indice del dolar americano. Podemos observar que el dia viernes el volumen de transacciones fue bastante alto en comparacion con los ultimos dias y meses, una senal alentadora para los que estén apostando a favor del dolar americano. Hay varias senales que parecen indicar un piso. Sera que Venezuela esta blindada ante una apreciacion del dolar?

La Tendencia Es Tu Amiga

Uno de los consejos mas comunes a la hora de comprar y vender acciones es: No pelees con la tendencia, o, la tendencia es tu amiga. (Dont Fight The Trend o The Trend is Your Friend). La tendencia es clara, hacia la baja. Este ETF de simbolo XLF (sector financiero) llego a la linea de tendencia (trendline) dibujada.

Sin embargo, hay otro consejo que ha funcionado excelentemente en las ultimas decadas: No pelees contra la Reserva Federal, o , Don't Fight The Fed. Con este consejo se refieren a que no debes apostar en contra del mercado (USA) cuando la reserva federal esta tomando acciones para inflarlos.

Veremos cual consejo resulta ser mejor.

Mapa del Desempleo

En agosto el desempleo en Nevada (13.6%) y California (12.2%) alcanzo niveles historicos.

Paraisos Fiscales En El Mundo

Hace unos dias escribi un post sobre como los Venezolanos (y probablemente la mayoria de los latino americanos) que tienen sus ahorros en el extranjero no pagan ni un solo dolar en impuestos por ganancias obtenidas fuera del pais. Hoy consegui este grafico y me llamo la atencion ver la cantidad de dinero que estan perdiendo los paises en vias de desarrollo al no percibir estos impuestos. Estamos hablando de $64 a $124 billones al ano.

Source: http://www.fsteurope.com/news/tax-havens/

Asi por encimita no me extranaria que Venezuela este perdiendo al menos $500 millones al ano por evasion de impuestos.

Pegale Con El Martillo

El siguiente grafico es de un 3X ETF inverso de bienes raices. Cuando acciones de este sector caen 1%, este ETF sube 3%. Me llamo la atencion ver la vela del dia de hoy. Este tipo de vela representa un martillo (por su forma, con un sombreado extendido hacia abajo, y un cuerpo pequeno cerrando cerca del maximo del dia). Ademas, el volumen del dia de hoy ha sido el maximo historico que jamas haya tenido este ETF. Varios ETF inversos estan mostrando la misma senal: Un posible cambio de direccion. Estas velas no son 100% efectivas pero deben ser monitoreadas. El colapso de los mercados pudiera estar por empezar.

Revolucion en USA

Hacerle Caso al Corazon?

Esta cancion la relaciono con el sentimiento en los mercados. Pareciera que los inversionistas estan haciendo lo que dice su corazon y no su cabeza. Pensando que la crisis termino y que lo malo quedo atras, estan comprando acciones sin pensarlo dos veces, pensando que vendran puras cosas bonitas...

El Dolar y El Paralelo

Jim Rogers, uno de los inversionistas mas exitosos del mundo, ha estado diciendo por un buen tiempo que habra una crisis o una semi-crisis de divisas en el mundo. El piensa que el dolar pudiera colapsar debido a la inmensa deuda de los Estados Unidos mezclado con intereses bajos y una economia fragil. Aunque comparto su punto de vista, en las ultimas semanas he estado considerando un rebote del dolar americano por el hecho de que me parecia que los mercados corrian el riesgo de caer, y si esto ocurria, el dolar americano ganaria valor con respecto a otras divisas internacionales. Como hemos visto, esto no ha sucedido, los mercados han explotado para arriba mientras el dolar americano se devalua cada vez mas.

Si efectivamente el indice del dolar americano comienza a caer rapidamente mucho mas bajo de los niveles actuales, el riesgo de un aumento en los precios de todos los commodities seria bastante alto, y la inflacion empezaria a sentirse en los bolsillos de los consumidores del mundo ya que subirian los precios de la energia y de los alimentos. Esto ayudaria muchisimo a Venezuela en cierta forma, ya que el petroleo tuviera un chispazo y seguiria subiendo hasta al menos $90. El gobierno venezolano se aliviaria un poco y pudiera tomar las medidas que sean necesarias para bajar el dolar paralelo lo mas que pueda. El paralelo esta en 5.7 BsF hoy, y si efectivamente el dolar americano colapsa, un paralelo a 5BsF es super posible. Al parecer la caida del dolar americano pudiera ser la salvacion de Venezuela.

Explosion de Felicidad

Hoy los mercados hicieron nuevos maximos para el 2009, incluyendo el S&P500 que llego hasta los $1,064 a final del dia. Esto significa que este indice ha subido 59% desde el nivel minimo del ano. Despues de subir 8 de los ultimos 9 dias, es posible que el mercado retroceda un poco manana. Pareciera que no hay vendedores a estos niveles y si el momentum continua el SPY pudiera llegar hasta $1,080-$1,100. Hoy me provoco venderlo en corto pero mientras esta locura continue considero que es mejor esperar alguna senal antes de apostar que los mercados caeran.

El oro llego a maximos para el ano y esta cerca de hacer un nuevo maximo historico.

El ETF de Brazil entro en niveles que considero representan resistencia. Veremos que tan alto puede llegar antes de retroceder.

El ETF de Australia fue el etf de paises que mas subio el dia de hoy. Hubo un volumen alto de transacciones lo que pudiera indicar o un tope o posible continuacion del movimiento.

Mapa del Futuro

Hoy consegui este grafico que guarde el 28 de Junio en el que dibuje un escenario del S&P500 para los proximos 15 anos. Hay varias razones por el que pense que este escenario podria ser posible. Existe la nocion de que los precios siempre van a subir, incluyendo activos como acciones y propiedades (casas, locales comerciales, etc), y que la tendencia a largo plazo siempre es para arriba. Pense que la Reserva Federal iba a hacer hasta lo imposible para lograrlo, y que con un crecimiento lento podria tomarle hasta 15 anos al S&P para hacer un nuevo maximo historico. Recuerdo haberselo mostrado a un amigo y me comentaba que no creia que fuera tan lento. El pensaba que los mercados se moverian mas rapido, con mas volatilidad, y que harian un maximo historico en mucho menos de 15 anos. Hay gente que piensa que el S&P caera hasta 400, otros que habra una recesion tipo W (yo creo q este escenario es el mas posible), y eso fue otra de las razones que me hizo pensar que no sucederia, y que el S&P subiria al menos por 2 anos hasta 1,200 antes de retroceder 15%-25%. Veremos que pasa, hasta ahora este escenario se esta haciendo realidad.

Aumento de Impuestos

Los impuestos van a subir. Es casi 100% seguro que en los proximos anos Estados Unidos le subira los impuestos a los mas ricos. Debido al inmenso gasto publico en los proximos anos, el gobierno americano debera subir varios tipos de impuestos que afectaran no solo a los mas ricos sino a todo el mundo. Posiblemente empiece una tendencia en varios paises del mundo en la que empiecen a subir todo tipo de impuestos para poder mantener el gasto publico y cancelar deudas del pasado. Aqui les dejo un grafico muy interesante. Hace unas decadas los ricos pagaban mas del 80% de sus ganancias en impuestos. Cuanto pudieran subir los impuestos en las proximas decadas?

El impuesto a las corporaciones tambien ha venido disminuyendo en las ultimas decadas. No se ha hablado de esta posibilidad ya que Estados Unidos tiene uno de los impuestos corporativos mas altos del mundo. Sin embargo, no me sorprenderia que este tipo de impuesto tambien suba en los proximos anos o decadas.

ADR - Favoritos de America Latina

Hay varios ADR de empresas de America Latina que sigo de cerca para observar su comportamiento y relacion con otros mercados. Los ADR (American Depositary Receipts) representan cierto numero - o fracciones - de acciones de empresas extranjeras. De esta manera estas empresas pueden ser cotizadas en las bolsas estadounidenses y tener mayor exposicion en los mercados internacionales. Las siguientes empresas son algunas de mis favoritas:

Petrobras (PBR) - Petroleo
Eco Petrol (EC) - Petroleo
Vale (VALE) - Metales y Minerales
Companhia de Bebidas (ABV) - Bebidas
Mercado Libre (MELI) - Internet
Embraer (ERJ) - Aviacion
Gol Airlines (GOL ) -Aerolinea
Copa Airlines (CPA ) -Aerolinea
Lan Airlines (LFL ) - Aerolinea
BanColombia (CIB) - Banca
Cemex (CX) - Cemento
Telefonos de Mexico (TMX) - Telecomunicaciones

Algunas de estas empresas tuvieron un crecimiento impresionante en los ultimos 10 anos. Ultimamente no he estudiado fundamentalmente ninguna empresa ya que me he estado guiando por el comportamiento de los indices y por analisis tecnico. Sin embargo, en las proximas semanas analizare algunas de ellas para evaluar cuales tienen mayor potencial de crecimiento en los proximos anos.

Por otro lado, hoy encontre un nuevo ETF que se ve bien interesante. Es un ETF que sigue el comportamiento de empresas pequenas en Brazil, o como llaman en ingles, un Brazil Small Cap ETF. El simbolo es (BRF). En un poco menos de 4 meses tuvo un crecimiento de 60%!

Inflacion Mundial

En la siguiente grafica Venezuela aparece como el pais con la mayor inflacion del mundo. Despues de investigar un poco, pude observar que hay varios paises de Africa con inflacion similar a la de Venezuela, con Zimbabwe como lider indiscutible con una inflacion anual de mas de 12,500%. Si nos comparamos con los paises menos desarrollados del mundo, probablemente estemos mejor en todos los indicadores economicos (Eso espero). El gobierno de Venezuela necesita estimular el sector privado para aumentar la produccion nacional y garantizar la oferta de un mayor numero de productos en el pais. La economia venezolana se ha vuelto dependiente de un gasto publico desenfrenado que pudiera desvanecerse si caen los precios del petroleo.

Fuente: http://www.tradingeconomics.com/World-Economy/Maps.aspx

Brazil Pudiera Caer

Tecnicamente Brazil esta muy cerca de caer. Hay varios patrones interesantes. Primero, el sombreado en verde demuestra el importante punto de soporte y resistencia que este area representa. Segundo, este etf esta formando un bearish wedge, un patron tecnico que indica la posibilidad de un retroceso en el precio. Tercero, desde el nivel minimo del ano, ha subido mas de 140%. Si yo tuviera acciones en este ETF, en estos momentos me hubiera salido de la mayoria o de toda la posicion.